В среду аналитик Baird повысил целевую цену акций Moody's Corp (NYSE:MCO) до 512 долларов с предыдущих 490 долларов, сохранив рейтинг "Лучше рынка" для акций компании. Корректировка отражает позитивный взгляд на потенциал акций, с особым акцентом на сильные показатели Moody's Investor Service (MIS) в третьем квартале 2024 года.
Аналитик отметил, что, несмотря на более низкое положение Moody's в иерархии высококачественных бизнесов Baird с рейтингом "Лучше рынка", соотношение риска и доходности для компании выглядит благоприятным, при этом структурные риски остаются низкими. Результаты MIS за третий квартал были описаны как отличные, что было ожидаемо, учитывая известную силу в эмиссии и высокие ожидания.
На весь 2024 год прогноз предполагает относительно более слабый четвертый квартал, что объясняется переносом активности на первые три квартала 2024 года и неопределенностью, связанной с выборами. Однако аналитик счел комментарии руководства об эмиссии на 2025 год и далее в целом позитивными, что привело к повышению консолидированных оценок Baird и целевой цены акций Moody's.
Аналитик также коснулся показателей Moody's Analytics (MA), которые были слабее. Однако это рассматривалось лишь как незначительный дополнительный негативный фактор, особенно учитывая, что прогноз по годовому повторяющемуся доходу (ARR) MA уже был снижен в предыдущем квартале.
Обновленная целевая цена и сохранение рейтинга "Лучше рынка" указывают на веру в продолжающуюся силу Moody's и потенциал для будущих показателей, несмотря на более слабый прогноз на четвертый квартал 2024 года и корректировки в прогнозах Moody's Analytics.
В других недавних новостях, Moody's Corporation сообщила о сильных финансовых результатах за третий квартал 2024 года. Выручка компании выросла на 23%, достигнув 1,8 млрд долларов, а скорректированная разводненная прибыль на акцию увеличилась на 32%. Рейтинговый бизнес, особенно эмиссия инвестиционного уровня, сыграл значительную роль в этом росте, при этом транзакционная выручка выросла на 70%.
Несмотря на потенциальные макроэкономические и геополитические неопределенности, компания сохраняет оптимистичный взгляд на будущее, поддерживаемый благоприятными рыночными условиями.
Последние события включают повышение Moody's прогноза роста выручки от рейтингового бизнеса на весь год до диапазона средних 30% и ожиданий по скорректированной операционной марже на год до 59-60%. Прогноз компании по скорректированной разводненной прибыли на акцию также был повышен с 11,90 до 12,10 долларов, что указывает на рост на 21% по сравнению с предыдущим годом.
Moody's планирует капитализировать рыночные тенденции в частном кредитовании и устойчивом финансировании, а интеграция RMS, как ожидается, укрепит ее позиции в страховых решениях.
Выводы InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к оптимистичному прогнозу Baird относительно Moody's Corp (NYSE:MCO). Рыночная капитализация компании составляет 84,75 млрд долларов, отражая ее значительное присутствие в секторе финансовых услуг. Moody's продемонстрировала сильные финансовые показатели, с ростом выручки на 20,43% за последние двенадцать месяцев и впечатляющим ростом EBITDA на 35,21% за тот же период.
Эти показатели роста соответствуют положительной оценке аналитика Baird относительно показателей Moody's Investor Service (MIS) в третьем квартале 2024 года. Сильные финансовые показатели компании дополнительно подчеркиваются высокой маржой операционной прибыли в 42,05%, что указывает на эффективность операций и высокую прибыльность.
Советы InvestingPro подчеркивают приверженность Moody's к возврату средств акционерам, отмечая, что компания повышала дивиденды 14 лет подряд и выплачивала дивиденды 27 лет подряд. Эта последовательная дивидендная политика поддерживает мнение Baird о Moody's как о высококачественном бизнесе с благоприятным соотношением риска и доходности.
Хотя Moody's торгуется с высоким коэффициентом P/E 44,53, что может рассматриваться как дорого, сильные финансовые показатели компании и оптимизм аналитиков указывают на потенциал для продолжения роста. Инвесторам, рассматривающим Moody's, следует отметить, что InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов для более комплексного анализа перспектив компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.