В среду UBS сохранил позитивный взгляд на GE Aerospace (NYSE:GE), повысив целевую цену с 223 до 230 долларов и сохранив рейтинг "Покупать" для акций компании. Фирма отметила стабильный рост выручки GE, расширение маржи и устойчивую генерацию денежных потоков, несмотря на продолжающиеся проблемы в цепочках поставок как в секторе оригинального оборудования (OE), так и в секторе услуг.
Аналитик отметил, что выручка и EBIT GE Aerospace за третий квартал соответствовали ожиданиям консенсуса, что было значительным достижением, учитывая, что акции компании выросли на 14% с начала забастовки Boeing пять недель назад. Несмотря на это, UBS немного снизил свои оценки EBIT на 2024 и 2025 годы на 1%, что контрастирует с 9-процентным снижением цены акций компании.
UBS сохраняет уверенность в перспективах GE Aerospace, ссылаясь на сильные заказы в сфере услуг и улучшение маржи в третьем квартале, даже при неблагоприятной структуре выручки. Эта уверенность привела к повышению прогнозов фирмы по EBIT на 2027 и 2028 годы.
Подтверждение рейтинга "Покупать" основано на четком пути компании к росту свободного денежного потока (FCF) на акцию в середине десятых процентов и потенциале для распределения капитала. GE Aerospace уже продемонстрировала свою финансовую мощь, проведя обратный выкуп акций на сумму 3,7 млрд долларов с начала года. Заявление аналитика подчеркивает продолжающиеся показатели и финансовую стратегию компании: "С высокой видимостью роста FCF на акцию в середине десятых процентов и потенциалом роста распределения капитала мы подтверждаем наш рейтинг "Покупать" для GE Aerospace".
В других недавних новостях, GE Aerospace сообщила о значительном увеличении заказов на 28%, что способствовало росту выручки на 6% и операционной прибыли на 14%. Скорректированная прибыль на акцию компании выросла на 25%, а свободный денежный поток составил значительные 1,8 млрд долларов. Портфель заказов теперь составляет впечатляющие 149 млрд долларов, преимущественно связанных с услугами. В свете этих показателей GE Aerospace повысила прогноз операционной прибыли на весь год до 6,7-6,9 млрд долларов.
Несмотря на снижение прибыли в сегменте Defense & Propulsion Technologies и падение общего количества поставок двигателей на 4% из-за проблем в цепочке поставок, компания остается оптимистичной. Сегмент Commercial Engines & Services показал рост заказов на 29% и увеличение выручки от услуг на 10%. Между тем, компания инвестирует 1 млрд долларов в MRO для расширения возможностей послепродажного обслуживания и открывает новый цех LEAP MRO в Польше.
Аналитик Ной Попонак задал вопрос о влиянии проблем с 777X 9X на прогнозы на 2025 год, на что GE Aerospace ответила, что, несмотря на давление со стороны поставок 9X и увеличение расходов на НИОКР, она прогнозирует сильный рост в сфере услуг на уровне 15% за весь год.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели GE Aerospace, отмеченные UBS, дополнительно подтверждаются недавними данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 191,2 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в аэрокосмической и оборонной промышленности. Рост выручки GE на 21,95% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года соответствует наблюдению UBS о стабильном росте выручки.
Советы InvestingPro показывают, что GE выплачивает дивиденды в течение 54 лет подряд, демонстрируя финансовую стабильность и приверженность доходности акционеров. Это особенно актуально, учитывая акцент UBS на потенциале GE в распределении капитала. Кроме того, высокая доходность компании за последний год, с общей доходностью по цене за один год в 108,78%, подчеркивает сильные показатели акций, упомянутые в статье.
Стоит отметить, что GE торгуется при высоком коэффициенте P/E 37,8, что может указывать на уверенность инвесторов в перспективах будущего роста. Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по GE, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.