BTIG скорректировала свой прогноз по PulteGroup (NYSE: PHM), заметному игроку в секторе жилищного строительства, повысив целевую цену до 156 долларов с 139 долларов, при этом подтвердив рейтинг "Покупать" для акций компании.
Пересмотр последовал за отчетом PulteGroup о прибыли за третий квартал 2024 года, который превзошел ожидания.
PulteGroup объявила о прибыли на акцию (EPS) в размере 3,35 доллара за третий квартал 2024 года, превысив прогноз BTIG в 3,21 доллара и консенсус-прогноз в 3,11 доллара.
Результаты компании были поддержаны комбинацией улучшенных объемов поставок, небольшого повышения средней цены продажи (ASP), увеличения дохода от финансовых услуг и более низкой налоговой ставки. Эти факторы помогли смягчить незначительное снижение операционной маржи по сравнению с прогнозами.
Несмотря на положительный квартал, акции PulteGroup упали на 7%, что BTIG частично приписывает осторожным замечаниям относительно октябрьских стимулов и прогнозу валовой маржи (GM) на четвертый квартал, который не оправдал ожиданий. Ожидаемая GM была на 110 базисных пунктов ниже предыдущего прогноза BTIG на четвертый квартал, на что повлияло ожидаемое продолжение давления стимулов и смещение структуры продаж от сообществ Del Webb с более высокой маржой.
В свете недавнего превышения прогнозов по прибыли и позитивного прогноза, BTIG повысила свои оценки EPS для PulteGroup. Прогноз на 2024 год был увеличен до 13,79 доллара с 13,60 доллара, а прогноз на 2025 год был скорректирован до 14,50 доллара с 14,00 долларов. Фирма ожидает, что PulteGroup сохранит рентабельность собственного капитала (ROE) в середине 20-х процентов, несмотря на низкий уровень долговой нагрузки компании.
В других недавних новостях, PulteGroup сообщила о значительном увеличении прибыли на акцию (EPS) и количества закрытых сделок по домам в третьем квартале 2024 года во время своего последнего отчета о прибылях. EPS выросла на 16% до 3,35 доллара, а количество закрытых сделок по домам также увеличилось на 12%. Несмотря на такие проблемы, как недавние ураганы, компании удалось вернуть акционерам 1 миллиард долларов, и она оптимистично настроена на достижение своей годовой цели по закрытию сделок с домами.
Средняя цена продажи компании оставалась стабильной на уровне 548 000 долларов, ожидается ее рост в четвертом квартале. PulteGroup также сообщила о портфеле заказов в 12 089 домов стоимостью 7,7 миллиарда долларов на конец третьего квартала. Сегмент финансовых услуг PulteGroup показал 90-процентное увеличение прибыли до налогообложения до 55 миллионов долларов.
Что касается будущих ожиданий, PulteGroup предполагает закрыть от 7 900 до 8 300 сделок по домам в четвертом квартале с годовой целью закрытия примерно 31 000 домов. Компания также планирует работать в 950 сообществах в четвертом квартале.
Аналитика InvestingPro
Недавние результаты PulteGroup и оптимистичный прогноз BTIG дополнительно подтверждаются данными в реальном времени от InvestingPro. Коэффициент P/E компании 10,64 и скорректированный коэффициент P/E 9,56 за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года предполагают, что акции могут быть недооценены относительно их потенциала прибыли. Это соответствует совету InvestingPro, указывающему, что PulteGroup "торгуется при низком коэффициенте P/E относительно краткосрочного роста прибыли".
Финансовое здоровье компании выглядит устойчивым, с маржой операционной прибыли 21,37% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года. Эта сильная прибыльность дополняется еще одним советом InvestingPro, подчеркивающим, что PulteGroup "работает с умеренным уровнем долга", что может обеспечить финансовую гибкость в меняющейся рыночной среде.
Инвесторы также могут найти утешение в истории дивидендов PulteGroup. Совет InvestingPro отмечает, что компания "повышала дивиденды 6 лет подряд", демонстрируя приверженность доходности для акционеров. Это особенно примечательно, учитывая циклический характер индустрии домостроения.
Для тех, кто заинтересован в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по PulteGroup, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.