В среду Citi начал освещение акций Corteva Inc. (NYSE:CTVA) с рейтингом "Покупать" и целевой ценой 68,00 долларов. Фирма отметила устойчивые показатели Corteva в семенном бизнесе, несмотря на недавние проблемы в сельскохозяйственной отрасли, включая увеличение глобальных коэффициентов запасов к потреблению и понижательное давление на цены на зерно. Рынок средств защиты растений также испытал значительное сокращение запасов в основных регионах выращивания.
Аналитики Citi ожидают, что Corteva достигнет значительного расширения EBITDA к 2025 году благодаря нескольким факторам. К ним относятся ожидаемая экономия затрат и повышение производительности на сумму 350-450 миллионов долларов ежегодно в 2024-2025 годах, переход от чистых расходов на роялти к чистому доходу от роялти с потенциальным ростом от системы Enlist E3, а также технологически продвинутый семенной бизнес компании, который, как ожидается, выиграет от технологий редактирования генов и увеличения потребности в посевных площадях, наряду с надежным портфелем средств защиты растений.
Объявлено о 30-дневном наблюдении за позитивными катализаторами в преддверии отчета Corteva за третий квартал 2024 года и Дня инвестора 19 ноября. Аналитики Citi оптимистично настроены в отношении будущих прогнозов компании по снижению затрат и повышению производительности, особенно в сегменте семян, по мере истечения срока действия текущих хеджей. Ожидается, что любая дополнительная уверенность в восстановлении рынка средств защиты растений будет положительно воспринята рынком.
Ожидается, что во время предстоящего Дня инвестора руководство Corteva обрисует масштабы долгосрочных возможностей и предоставит дополнительную информацию о портфеле синтетических продуктов компании, биологических препаратах, биотопливе и технологиях редактирования генов. Эти раскрытия должны дать более четкое представление о среднесрочном и долгосрочном потенциале прибыли Corteva.
Среди других недавних новостей, Corteva Inc. наблюдала несколько значительных событий. BofA Securities повысила рейтинг акций Corteva с "Нейтрального" до "Покупать", ссылаясь на более высокие, чем ожидалось, цены на семена кукурузы и потенциальный рост доли рынка для Enlist от Corteva. Фирма также отметила благоприятное влияние возможных пошлин на импорт 2'4-D, ключевого гербицида для Corteva, и сокращение затрат, превышающее 400 миллионов долларов.
В изменениях руководства Corteva объявила о назначении Джадда О'Коннора новым исполнительным вице-президентом подразделения семенного бизнеса. О'Коннор, имеющий богатый опыт работы в Corteva, сменит Тима Гленна, который уйдет на пенсию в первом квартале 2025 года.
Mizuho сохранила рейтинг "Превосходит рынок" для Corteva, несмотря на пересмотр прогноза EBITDA на четвертый квартал в сторону понижения примерно на 40 миллионов долларов до 505 миллионов долларов. Эта корректировка была связана с ожидаемой сезонной слабостью и проблемами в семенном бизнесе. Между тем, Oppenheimer подтвердила рейтинг "Превосходит рынок" для акций Corteva, подчеркнув потенциал семенного бизнеса компании.
Corteva продемонстрировала устойчивые финансовые показатели в отчете о прибылях и убытках за второй квартал 2024 года, сообщив о росте как верхней, так и нижней строки. Семенной бизнес компании показал сильный спрос, особенно на технологию Enlist E3 и соевые бобы Pioneer бренда Z-серии.
Наконец, Corteva сделала стратегические инвестиции в Pairwise, компанию, специализирующуюся на генетически отредактированной продукции. Эта доля в капитале в размере 25 миллионов долларов является частью пятилетнего совместного предприятия, направленного на ускорение разработки новых генетических технологий. Эти недавние события подчеркивают приверженность Corteva укреплению своих позиций в сфере сельскохозяйственных биотехнологий.
Выводы InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные результаты Corteva Inc. хорошо согласуются с оптимистичным прогнозом Citi. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Corteva составляет 40,93 миллиарда долларов, и компания торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, с ценой, составляющей 99,06% от пика. Это свидетельствует о сильной уверенности инвесторов в перспективах компании.
Выручка компании за последние двенадцать месяцев составила 16,9 миллиарда долларов, а валовая маржа прибыли - 43,68%, что указывает на устойчивое финансовое положение. Дивидендная доходность Corteva в 1,15% и темп роста дивидендов в 13,33% за последние двенадцать месяцев демонстрируют приверженность компании доходности акционеров, что соответствует позитивному прогнозу Citi относительно будущих доходов компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Corteva имеет идеальный показатель Piotroski, равный 9, что свидетельствует о сильном финансовом здоровье. Кроме того, руководство агрессивно выкупает акции, что часто указывает на уверенность в будущих показателях компании. Эти факторы поддерживают ожидания Citi относительно расширения EBITDA и потенциала для положительного восприятия рынком будущих прогнозов.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию финансового здоровья и рыночной позиции Corteva, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, предоставляя комплексный анализ для принятия инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.