Keefe, Bruyette & Woods скорректировала свой прогноз по W.R. Berkley (NYSE: WRB), компании, занимающейся страхованием имущества и от несчастных случаев.
Фирма снизила целевую цену акций до 58,00 долларов с предыдущих 59,00 долларов. Несмотря на это изменение, аналитик сохранил рейтинг "Соответствует рынку" для акций компании.
Пересмотр последовал за последним отчетом о прибыли W.R. Berkley, где компания показала операционную прибыль на акцию в размере 0,93 доллара, что немного выше консенсус-прогноза в 0,92 доллара, но ниже ожиданий аналитика в 0,97 доллара.
Результаты компании по сравнению с консенсусом были обусловлены лучшими, чем ожидалось, базовыми коэффициентами убыточности, развитием резервов и контролируемыми расходами. Однако рост премий, инвестиционный доход и убытки от катастроф не соответствовали ожиданиям как аналитика, так и консенсуса.
В ответ на результаты последнего квартала и будущие перспективы аналитик пересмотрел прогнозы прибыли на ближайшие годы. Оценочная прибыль на акцию на 2024, 2025 и 2026 годы была скорректирована до 4,10, 4,35 и 4,65 долларов соответственно. Эти цифры немного ниже предыдущих оценок в 4,15, 4,40 и 4,75 долларов.
Корректировки отражают включение результатов третьего квартала в прогнозы, а также предположения о более низком росте премий и инвестиционного дохода и более высоких коэффициентах расходов на 2025 и 2026 годы.
В других недавних новостях, W.R. Berkley Corporation сообщила о рекордной чистой прибыли в размере 366 миллионов долларов в третьем квартале 2024 года, что почти на 10% больше, чем в предыдущем году. Операционная прибыль составила 374 миллиона долларов, или 0,93 доллара на акцию, превысив оценку консенсуса Visible Alpha в 0,91 доллара.
Несмотря на значительные катастрофические события, основными факторами этого роста стали стабильный андеррайтинг и инвестиционный доход компании. Рост чистых подписанных премий (NPW) компании не соответствовал прогнозам аналитиков, показав рост около 7% по сравнению с ожидаемыми 10%.
TD Cowen сохранил позитивный взгляд на W.R. Berkley, подтвердив рейтинг "Покупать" с неизменной целевой ценой в 68,00 долларов. RBC Capital Markets скорректировал целевую цену для компании до 63,00 долларов, в то время как Goldman Sachs сохранил рейтинг "Нейтральный" с неизменной целевой ценой в 61,00 доллар. Evercore ISI также повысил целевую цену для W.R. Berkley до 60,00 долларов, сохранив рейтинг "Соответствует рынку".
В перспективе W.R. Berkley прогнозирует ежегодный рост выручки на 10-15% и ожидает устойчивого роста маржи андеррайтинга и инвестиционного дохода. Однако Evercore ISI выразил скептицизм относительно достижения W.R. Berkley своей цели по росту в четвертом квартале 2024 года, больше соответствуя консервативному прогнозу роста.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу, предоставленному Keefe, Bruyette & Woods, недавние данные от InvestingPro предлагают дополнительный контекст о финансовом положении и рыночных показателях W.R. Berkley. Рыночная капитализация компании составляет 23,23 миллиарда долларов, с коэффициентом P/E 16,01, что указывает на относительно умеренную оценку по сравнению с прибылью.
Примечательно, что W.R. Berkley продемонстрировала сильный рост выручки, увеличившись на 10,26% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что соответствует фокусу аналитика на росте премий. Прибыльность компании очевидна, с валовой маржой прибыли 43,57% и маржой операционной прибыли 16,36% за тот же период.
Советы InvestingPro подчеркивают впечатляющую историю дивидендов W.R. Berkley, которая поддерживала выплаты в течение 50 лет подряд. Эта стабильная дивидендная доходность может обеспечить некоторую уверенность инвесторам, несмотря на сниженную целевую цену аналитика. Кроме того, акции торгуются вблизи 52-недельного максимума, с сильной доходностью 48,09% за последний год, что потенциально отражает уверенность инвесторов в общих показателях компании.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции W.R. Berkley.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.