Во вторник Benchmark подтвердила рейтинг "покупать" для акций Brunswick Corp (NYSE:BC) с неизменной целевой ценой 100,00 долларов. Фирма отметила устойчивость Brunswick в сложных рыночных условиях, указав, что компания готовится объявить свои финансовые результаты за третий квартал 2024 года 24 октября. Несмотря на снижение на 12,5% с начала года, акции Brunswick выросли примерно на 22% по сравнению с минимумом июля 2024 года, который составлял около 69 долларов.
Компания, известная своей продукцией для лодок и морского оборудования, пережила пять кварталов подряд снижения продаж в годовом исчислении, что в значительной степени объясняется сокращением запасов у дилеров.
Однако Benchmark отметила, что диверсифицированная бизнес-модель Brunswick обеспечивает более эффективную защиту от циклических спадов по сравнению с конкурентами. Фирма также отметила, что валовая маржа Brunswick оставалась относительно стабильной, снизившись всего на 150 базисных пунктов по сравнению с пиком в 2022 финансовом году.
Было подчеркнуто лидирующее положение Brunswick как производителя оригинального оборудования (OEM) с точки зрения масштаба, инноваций и прибыльности, а также защита от операционных рисков, обеспечиваемая бизнесом Mercury.
Сегмент Mercury, который входит в подразделение Engine Parts & Accessories Brunswick, показал положительную динамику в прошлом квартале с ростом на 2% в годовом исчислении. Кроме того, Freedom Boat Club стал источником растущего регулярного дохода для компании.
Benchmark с нетерпением ожидает обновлений о прогрессе Brunswick с Navico, компанией по производству морской электроники, приобретенной Brunswick. Аналитик также ожидает роста затрат на комплектующие. С предстоящим отчетом о доходах инвесторы и наблюдатели отрасли будут искать признаки продолжающейся устойчивости и роста в разнообразном портфеле Brunswick.
В других недавних новостях, Brunswick Corporation предприняла стратегические шаги для укрепления своей финансовой гибкости. Компания недавно расширила свои кредитные линии и программу коммерческих бумаг, эффективно увеличив свои обязательства по возобновляемым кредитам до 1 миллиарда долларов.
Более того, Brunswick внесла значительные изменения в свою команду высшего руководства: Эйн Денари назначена исполнительным вице-президентом и президентом Navico Group, а Бренна Прайссер стала исполнительным вице-президентом и президентом Brunswick Boat Group.
Эти изменения происходят на фоне пересмотра прогнозов розничных продаж на весь год в сторону понижения, при этом ожидается, что чистые продажи компании составят от 5,2 до 5,4 миллиарда долларов. В ответ на эти корректировки аналитические фирмы Jefferies и Baird пересмотрели свои рейтинги акций и целевые цены для Brunswick.
Несмотря на замедление продаж, бизнес Brunswick с регулярными доходами, такой как Engine P&A и Freedom Boat Club, обеспечил более половины скорректированной операционной прибыли во втором квартале. Кроме того, компания смогла выкупить акции на сумму 170 миллионов долларов с начала года благодаря своему сильному денежному потоку.
Поскольку Brunswick ориентируется в этих недавних событиях, она остается сосредоточенной на своей программе сокращения расходов, нацеленной на снижение операционных расходов на 70-80 миллионов долларов к концу года.
Выводы InvestingPro
Финансовое здоровье и рыночная позиция Brunswick Corp соответствуют оптимистичному прогнозу Benchmark. Согласно данным InvestingPro, коэффициент P/E компании составляет 5,04, что предполагает возможную недооценку акций относительно ее прибыли. Это может поддерживать рейтинг "покупать" от Benchmark и целевую цену в 100 долларов.
Советы InvestingPro указывают, что Brunswick выплачивает дивиденды на протяжении 54 лет подряд, демонстрируя сильную приверженность доходности акционеров даже в сложных рыночных условиях. Эта последовательность соответствует устойчивости компании, отмеченной в статье. Более того, руководство Brunswick агрессивно выкупает акции, что можно рассматривать как голосование доверия будущим перспективам компании.
Хотя в статье упоминается снижение с начала года, данные InvestingPro показывают общую доходность цены 15,5% за последний год, что свидетельствует о тенденции к восстановлению, поддерживающей позитивный прогноз Benchmark. Способность компании поддерживать прибыльность, о чем свидетельствует валовая прибыль в 28,09% за последние двенадцать месяцев, подтверждает ее операционную силу в условиях рыночных вызовов.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию финансового положения Brunswick, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию о показателях и потенциале компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.