Во вторник Stephens повысил целевую цену акций Atlantic Union Bankshares (NYSE:AUB) до 46,00 долларов с предыдущих 44,00 долларов, сохранив рейтинг "Выше рынка". Фирма подчеркивает положительные аспекты сделки Atlantic Union по приобретению SASR за акции, отмечая ее сильные финансовые и стратегические преимущества.
По мнению аналитика, Atlantic Union Bankshares осуществляет покупку по цене 1,28 от балансовой стоимости материальных активов, с ожидаемым периодом окупаемости в два года и предполагаемым размытием капитала на 8%. Сделка оценивается примерно в 13,5 раз прогнозируемой прибыли на 2025 год, что снижается до 5,7 раз при учете экономии затрат и продажи кредитов на коммерческую недвижимость (CRE). Atlantic Union ожидает 23% прироста прибыли на акцию от приобретения.
В связи со сделкой Atlantic Union успешно привлекла чистую выручку в размере 386 миллионов долларов, включая опцион на дополнительное размещение, по цене 35,50 долларов за акцию. Это представляет собой дисконт примерно в 8,5%. Ожидается, что привлечение капитала приведет к прогнозируемому коэффициенту базового капитала первого уровня (CET-1) в 10% и коэффициенту материального капитала с учетом риска (TRBC) в 13,8%.
Кроме того, Atlantic Union планирует продать около 2 миллиардов долларов кредитов CRE после закрытия сделки. Этот шаг направлен на снижение концентрации компании в кредитах на коммерческую недвижимость до примерно 285%. Стратегически приобретение должно создать ведущий региональный банк с активами менее 100 миллиардов долларов, обслуживающий Вирджинию, Мэриленд и Вашингтон, округ Колумбия. С активами в 39 миллиардов долларов после сделки ожидается, что банк достигнет значительного масштаба и ценности дефицита.
Оценка Atlantic Union Bankshares считается привлекательной, торгуясь в 8,5 раз прогнозируемой прибыли на 2026 год и в 1,8 раза прогнозируемой балансовой стоимости материальных активов. Прогноз по рентабельности активов (ROA), чистому доходу до резервов (PPNR) и рентабельности материального собственного капитала (ROTCE) положительный, с ожидаемым увеличением на 1,5%, 2,0% и 19% соответственно по прогнозам прибыли на акцию на 2026 год. Фирма подтверждает свой рейтинг "Выше рынка" для акций.
В других недавних новостях, Atlantic Union сообщил о значительном увеличении финансовых результатов за третий квартал 2024 года, с чистой прибылью в 73,4 миллиона долларов и скорректированной операционной прибылью в 74,5 миллиона долларов. Это представляет собой рост на 32,3% по сравнению с предыдущим кварталом. Компания также объявила о стратегическом слиянии с Sandy Spring Bancorp, которое, как ожидается, приведет к созданию крупнейшего регионального банка в Среднеатлантическом регионе с общими активами в 39 миллиардов долларов.
Ожидается, что это слияние завершится к третьему кварталу 2025 года. Оно разработано для повышения акционерной стоимости и возможностей обслуживания, с значительным увеличением прибыли и инициативами по поддержке сообщества в планах. Аналитики из различных фирм ожидают, что слияние обеспечит 23% прироста прибыли на акцию и 20% внутренней нормы доходности.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу недавнего приобретения и привлечения капитала Atlantic Union Bankshares (NYSE:AUB), данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов. Коэффициент P/E компании составляет 18,12, а соотношение цены к балансовой стоимости - 1,19, что указывает на относительно умеренную оценку по сравнению с ее активами. Это соответствует мнению аналитика о привлекательной оценке AUB, упомянутой в статье.
Рост выручки AUB на 9,38% за последние двенадцать месяцев и более впечатляющий рост на 23,31% в последнем квартале свидетельствуют о том, что компания находится на прочной траектории роста. Этот рост может быть дополнительно ускорен стратегическим приобретением, обсуждаемым в статье.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную историю дивидендов AUB, которая повышала дивиденды в течение 13 лет подряд и поддерживала выплаты на протяжении 31 года. Это демонстрирует приверженность компании к доходности акционеров, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход. Текущая дивидендная доходность в 3,53% заслуживает внимания, особенно учитывая недавнее привлечение капитала и планы по приобретению.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов для AUB, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья и перспектив компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.