Во вторник аналитики Evercore ISI обновили целевую цену для страховой компании W.R. Berkley (NYSE:WRB), повысив ее до 60,00 долларов с предыдущих 57,00 долларов. Фирма сохранила рейтинг "На уровне рынка" для акций компании. Корректировка последовала за недавними квартальными результатами W.R. Berkley, которые были оценены как стабильные, но немного разочаровывающие по сравнению с результатами конкурента Travelers Companies Inc. (NYSE:TRV).
Аналитик отметил, что рост чистых подписанных премий (NPW) W.R. Berkley не оправдал ожиданий, а повышение тарифов было умеренным. Они предположили, что на результаты Travelers во втором квартале могли негативно повлиять продления крупных имущественных договоров, которые не повторились, что делает прямые сравнения с W.R. Berkley и Hartford Financial Services Group Inc. потенциально некорректными, поскольку эти компании не имеют подверженности продлениям крупных имущественных договоров.
Несмотря на эти опасения, аналитик отметил улучшение коэффициента убыточности (ULR) W.R. Berkley и указал, что укрепление тарифов в октябре может создать условия для роста компании.
Есть признаки ускорения роста тарифов в секторах автострахования и страхования общей ответственности/зонтичного страхования, хотя аналитик выразил скептицизм относительно достижения W.R. Berkley целевого показателя роста в 10-15% в четвертом квартале 2024 года. Они отметили, что консенсус, похоже, соответствует более консервативному прогнозу роста, ожидая увеличения чистых подписанных премий на 8% в 2025 году и на 6% в 2026 году.
Аналитик также подчеркнул текущие сложные рыночные условия и важность сохранения дисциплины в стратегиях роста, особенно в направлениях, где W.R. Berkley испытала некоторую волатильность резервов, таких как коммерческое автострахование и другие секторы ответственности. Чтобы оправдать свою текущую оценку, W.R. Berkley необходимо продемонстрировать устойчивый путь к достижению роста более 10%, согласно оценке Evercore ISI.
В других недавних новостях, W. R. Berkley Corporation сообщила о сильных результатах за третий квартал 2024 года, с рекордной чистой прибылью в 366 миллионов долларов, что на почти 10% больше, чем в предыдущем году. Этот рост в значительной степени обусловлен стабильным андеррайтингом и инвестиционным доходом, несмотря на значительные катастрофические события. Чистые подписанные премии компании продолжали превышать 3 миллиарда долларов, отражая постоянный рост в страховом секторе. Операционная прибыль составила 374 миллиона долларов, или 0,93 доллара на акцию, а доналоговый чистый инвестиционный доход вырос на 20% до 324 миллионов долларов.
Что касается будущих ожиданий, компания прогнозирует ежегодный рост выручки на 10-15% и ожидает устойчивого роста маржи андеррайтинга и инвестиционного дохода. Однако были отмечены такие проблемы, как социальная инфляция и убытки от ураганов, с неопределенной реакцией рыночного ценообразования.
Компания планирует сохранить дисциплинированный подход к андеррайтингу и сосредоточиться на улучшении маржи. Несмотря на некоторое замедление роста премий и снижение краткосрочной инвестиционной доходности, W. R. Berkley остается оптимистичной в отношении своих перспектив, опираясь на значительный избыток капитала и приверженность доходности акционеров.
Выводы InvestingPro
Финансовые показатели и недавние результаты W.R. Berkley соответствуют анализу Evercore ISI, предоставляя инвесторам дополнительный контекст. Согласно данным InvestingPro, рост выручки компании на 10,26% за последние двенадцать месяцев подтверждает наблюдения аналитика об умеренном росте. Коэффициент P/E 16,01 и скорректированный P/E 15,03 предполагают, что акции торгуются по разумной оценке относительно прибыли.
Советы InvestingPro подчеркивают, что W.R. Berkley "торгуется с низким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли", что может указывать на потенциал роста, если компания достигнет ожидаемых показателей роста. Кроме того, компания "поддерживает выплаты дивидендов в течение 50 лет подряд", демонстрируя сильную приверженность доходности акционеров, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход.
Сильные недавние результаты компании очевидны в ее "сильной доходности за последние три месяца" в размере 18,45%, и в настоящее время она "торгуется вблизи 52-недельного максимума" на уровне 98,5% от своего пика. Эти показатели свидетельствуют о доверии инвесторов к перспективам W.R. Berkley, что соответствует повышенной целевой цене Evercore ISI.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять финансовое здоровье и рыночную позицию W.R. Berkley, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, предоставляя более комплексный анализ для информирования инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.