Evercore ISI внесла заметные коррективы в свой прогноз по Ferrari (NYSE: RACE), повысив целевую цену с 475,00 до 565,00 долларов США при сохранении рейтинга "Превосходит рынок" для акций компании.
Аналитик фирмы отметил значительное влияние гиперкара на долгосрочный потенциал прибыли Ferrari как ключевой фактор пересмотра.
В комментарии аналитика подчеркивается, что рынок признал консервативный прогноз Ferrari по поставкам в третьем квартале на фоне перехода на новую систему ERP.
Фирма полагает, что хотя результаты третьего квартала и даже 2024 года могут рассматриваться как менее значимые, есть несколько причин ожидать, что прибыль за 2024 год превысит прогнозы.
Среди причин - высокий спрос на 12Cillindri, потенциал для персонализации, ожидаемое повышение цен на Purosangue и ожидания, что Ferrari не снизит свои прогнозы по Formula 1 во время телефонной конференции по итогам третьего квартала.
Evercore ISI обновила свою финансовую модель для Ferrari, детально рассмотрев бизнес Special Cars с 2023 по 2030 год. Ожидается, что недавний запуск гиперкара, состоявшийся на прошлой неделе, принесет значительно больше выручки и EBITDA, чем предполагалось ранее. Фирма предполагает, что эти показатели, вероятно, превысят ранее ожидаемые консенсусом.
Заметка Evercore ISI подразумевает, что запуск гиперкара положительно изменил перспективы финансовых показателей Ferrari. Это обновление модели отражает более оптимистичный взгляд на выручку и прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) компании в ближайшие годы.
Среди других недавних новостей, Ferrari переживает значительные события. JPMorgan повысил рейтинг акций Ferrari с "Нейтрального" до "Выше рынка", ссылаясь на высокую прозрачность роста прибыли компании и многообещающую стратегию в области электрификации автомобилей. Выручка Ferrari во втором квартале 2024 года выросла до 1,7 млрд евро, увеличившись на 16% в годовом исчислении, а чистая прибыль достигла 413 млн евро.
Bernstein SocGen Group и Morgan Stanley также повысили целевую цену Ferrari, признав сильные финансовые показатели компании и уникальное положение на рынке. Однако председатель Ferrari Джон Элканн находится под следствием по обвинению в налоговом мошенничестве, что привело к аресту активов на сумму около 75 млн евро.
Кроме того, Ferrari объявила о прекращении партнерства с банковским гигантом Santander к концу 2024 года, что указывает на значительные изменения в спонсорском ландшафте компании. На фоне этих событий Ferrari придерживается дисциплинированного подхода к спросу и предложению, что приводит к значительному портфелю заказов и рекордным ценам.
Ожидается, что будущий рост прибыли компании будет обусловлен этой моделью, основанной на дефиците, и предстоящим запуском нового электромобиля с аккумуляторной батареей.
Выводы InvestingPro
Сильная рыночная позиция и финансовые показатели Ferrari отражены в последних данных InvestingPro. Рост выручки компании на 15,28% за последние двенадцать месяцев соответствует оптимистичному прогнозу аналитиков относительно будущего потенциала прибыли Ferrari. Этот рост дополнительно подкрепляется устойчивым ростом EBITDA на 20,24% за тот же период, что указывает на повышение операционной эффективности.
Советы InvestingPro подчеркивают сильные рыночные показатели Ferrari, отмечая, что акции "торгуются вблизи 52-недельного максимума" и показали "высокую доходность за последний год". Эти советы подтверждают оптимистичную позицию Evercore ISI по акциям. Кроме того, способность Ferrari поддерживать выплату дивидендов в течение 9 лет подряд демонстрирует финансовую стабильность, что может быть привлекательным для долгосрочных инвесторов.
Стоит отметить, что коэффициент P/E Ferrari, равный 57,63, предполагает премиальную оценку, которая может быть оправдана сильным брендом компании и перспективами роста, включая влияние нового гиперкара, упомянутого в статье. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов по Ferrari, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.