В понедельник инвестиционная компания Jefferies обновила свою позицию по Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA), повысив целевую цену акций производителя электромобилей с $165,00 до $195,00, сохранив при этом рейтинг "Держать". Пересмотр отражает смещение фокуса в сторону основной деятельности компании на фоне опасений относительно корпоративного управления и финансирования.
Фирма ожидает, что финансовые результаты Tesla за третий квартал продемонстрируют стабильность автомобильного сектора, что может обеспечить конкурентное преимущество перед отстающими западными конкурентами. Прогноз включает выручку в размере 19,9 млрд долларов, валовую маржу автомобильного сегмента (AutoGM) на уровне 14,5%, прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) в размере 1,98 млрд долларов и свободный денежный поток (FCF) в размере 1,6 млрд долларов. Эти прогнозы частично подкрепляются показателями автомобильного подразделения, при этом в ближайшие годы ожидается дополнительный рост за счет кредитов Tesla на транспортные средства с нулевым уровнем выбросов (ZEV) и энергетического бизнеса.
Jefferies отметила отсутствие существенных технологических разработок или изменений в бизнес-моделях по итогам недавней презентации Tesla "We, Robot", что привело аналитиков к переориентации на операционные показатели компании. Несмотря на отсутствие значимых анонсов, обновленная целевая цена фирмы свидетельствует о сдержанном оптимизме в отношении способности Tesla поддерживать операционный импульс.
Отчет Jefferies появился в то время, когда Tesla сталкивается с пристальным вниманием к вопросам корпоративного управления и устойчивости финансирования. Новая целевая цена подразумевает, что, хотя эти опасения сохраняются, есть признание потенциала Tesla в использовании своих позиций в автомобильной отрасли, особенно по мере стабилизации операционной деятельности в условиях конкуренции.
Инвесторы и наблюдатели рынка будут внимательно следить за предстоящими квартальными результатами Tesla, чтобы оценить, сможет ли компания соответствовать ожиданиям Jefferies или превзойти их, а также оценить влияние операционного фокуса на финансовое здоровье Tesla и динамику акций.
Среди других недавних новостей, Tesla под руководством генерального директора Илона Маска переживает всплеск активности. Гигант электромобилей стал объектом расследования Национального управления безопасности дорожного движения (NHTSA), сосредоточенного на функции Full Self-Driving (FSD), после столкновения, приведшего к гибели пешехода.
Отдельно стоит отметить, что Маск инициировал ежедневную раздачу 1 млн долларов лицам, подписавшим онлайн-петицию в поддержку Первой и Второй поправок к Конституции США, что вызвало дебаты среди юристов о соответствии этой акции федеральным законам о выборах.
Что касается финансовых вопросов, ожидается, что Tesla объявит о снижении маржи прибыли от продаж автомобилей за третий квартал под влиянием агрессивных стимулов, направленных на привлечение покупателей электромобилей. Это происходит на фоне прогнозов первого годового снижения поставок из-за усиления конкуренции со стороны более доступных китайских электромобилей и новых электрических моделей от традиционных американских автопроизводителей.
Наконец, амбиции компании в области роботакси привлекли внимание инвесторов и аналитиков, которые ищут ясности в отношении графиков производства и стратегий продаж. Несмотря на опасения, Tesla сообщила, что к концу второго квартала ее автомобили проехали более 1,6 млрд миль с использованием FSD. Это лишь некоторые из последних событий, связанных с Tesla.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Jefferies, данные InvestingPro предоставляют дополнительную информацию о финансовом положении Tesla. За последние двенадцать месяцев, закончившихся во втором квартале 2024 года, выручка Tesla составила 95,32 млрд долларов, с умеренным ростом выручки на 1,37%. Это соответствует акценту Jefferies на основной деятельности Tesla и стабильном автомобильном секторе.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Tesla "имеет больше денежных средств, чем долгов на балансе" и "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства", что свидетельствует о сильной финансовой позиции, которая может поддержать операционный фокус компании. Эта финансовая стабильность может обеспечить Tesla гибкость для преодоления рыночных вызовов и инвестирования в возможности роста.
Однако стоит отметить, что Tesla "торгуется при высоком мультипликаторе прибыли" и имеет коэффициент P/E 56,02, что может указывать на то, что акции оцениваются с учетом высоких ожиданий роста. Этот показатель оценки мог стать фактором в решении Jefferies сохранить рейтинг "Держать", несмотря на повышение целевой цены.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 19 дополнительных советов по Tesla, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.