DA Davidson сохранил нейтральный рейтинг акций Procter & Gamble (NYSE: PG) и немного повысил целевую цену до 160 долларов с 159 долларов.
Корректировка последовала за отчетом Procter & Gamble за первый квартал 2025 финансового года, который показал рост органических продаж на 2%, что не дотянуло до ожидаемого увеличения на 2,5%.
Хотя компания не достигла ожиданий по продажам и операционной прибыли, прибыль на акцию превысила прогнозы на 0,03 доллара, что объясняется факторами ниже уровня операционной прибыли.
Гигант потребительских товаров испытал спад на китайском рынке, где продажи упали до -15% по сравнению с -8% в четвертом квартале 2024 финансового года. Кроме того, продажи премиального бренда по уходу за кожей SK-II рухнули на 35%.
Несмотря на эти неудачи, Procter & Gamble решила сохранить свой прогноз на 2025 финансовый год. Аналитик DA Davidson предполагает, что достижение нижней границы прогнозируемого органического роста продаж в 3%-5% может быть сложным, но прогноз по прибыли на акцию выглядит более надежным.
Более стабильный прогноз по прибыли обусловлен улучшенным прогнозом по затратам на сырье и валютным рискам. В свете этих факторов, DA Davidson инициировал оценку прибыли на акцию в размере 7,86 доллара на 2027 финансовый год и скорректировал целевое соотношение цены к прибыли до 21 раза с предыдущих 22 раз. Это изменение основано на переносе оценки на год вперед и применении нового мультипликатора к прогнозируемой прибыли на акцию на 2026 календарный год в размере 7,64 доллара.
В других недавних новостях, Procter & Gamble сообщила о небольшом превышении прибыли на акцию (EPS) в первом квартале, показатель составил 1,93 доллара, превзойдя ожидаемые 1,91 доллара и консенсус в 1,90 доллара. Компания также сообщила о 2% росте органических продаж, при этом в Северной Америке наблюдался рост на 4%. Несмотря на сильные общие показатели, Procter & Gamble испытала 15% снижение продаж в Китае.
Raymond James сохранил рейтинг "лучше рынка" для Procter & Gamble и повысил целевую цену до 190 долларов со 187 долларов. Фирма отметила, что показатели Procter & Gamble существенно не изменились, и компания находится в более сильной позиции, чем раньше, чтобы справиться с потенциальным экономическим спадом.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели и рыночная позиция Procter & Gamble дополнительно освещаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 403,37 млрд долларов, подчеркивая ее статус крупного игрока в секторе потребительских товаров. Это согласуется с советом InvestingPro, выделяющим P&G как "выдающегося игрока в индустрии товаров для дома".
Несмотря на упомянутые в статье проблемы, особенно на китайском рынке, финансовое здоровье P&G выглядит устойчивым. Компания выплачивает дивиденды в течение 54 лет подряд, при этом совет InvestingPro отмечает, что она "повышала дивиденды 41 год подряд". Этот постоянный рост дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 2,35% может обеспечить некоторую уверенность инвесторам перед лицом недавних проблем с продажами.
Коэффициент P/E компании, равный 29,54, и мультипликатор цена/балансовая стоимость 7,9 предполагают, что P&G торгуется по относительно высоким оценкам. Это может отражать уверенность рынка в долгосрочных перспективах компании, несмотря на краткосрочные трудности, описанные в статье.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Procter & Gamble, предоставляя более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных перспектив.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.