Jefferies, глобальная инвестиционно-банковская фирма, скорректировала целевую цену для Baidu (NASDAQ:BIDU), ведущей китайской компании в сфере интернет-услуг.
Целевая цена была снижена до 134 долларов с 139 долларов, хотя фирма сохранила рейтинг "Покупать" для акций.
Корректировка произошла после того, как аналитик пересмотрел основную выручку Baidu за третий квартал, учитывая последние тенденции в различных сегментах.
В сегменте онлайн-маркетинга фирма учла макроэкономические неопределенности, которые могут повлиять на рекламную выручку. Однако было отмечено, что Baidu по-прежнему стремится улучшать пользовательский опыт в функциональности поиска с помощью генеративного ИИ.
Для сегмента AI Cloud Jefferies пересмотрела свои ожидания по выручке из-за более слабых показателей в сфере персональных облачных услуг, что связано с организационными изменениями. Несмотря на это, корпоративные облачные услуги, как сообщается, соответствуют ожиданиям.
В других недавних новостях, отчет о прибыли Baidu за второй квартал 2024 года показал рост операционной прибыли без учета GAAP на 8% в годовом исчислении и общую выручку от Baidu Core в размере 26,7 млрд юаней. Кроме того, ожидается, что бизнес Baidu AI Cloud продолжит траекторию двузначного роста, с ожидаемым увеличением на 16% в третьем квартале.
Компания также претерпела неожиданные, но потенциально выгодные изменения в руководстве, с новым финансовым директором и руководством группы мобильной экосистемы (MEG). Citi сохранила рейтинг "Покупать" для Baidu, выразив уверенность в способности новых руководителей эффективно реализовывать стратегии и способствовать сотрудничеству в управлении.
Однако несколько финансовых фирм пересмотрели свои прогнозы по Baidu. HSBC понизила рейтинг акций Baidu с "Покупать" до "Держать" из-за обновленных оценок бета и валюты, усиления конкуренции и более слабых перспектив в рекламе. Loop Capital снизила целевую цену для Baidu под влиянием ожидаемого перехода на поиск с использованием генеративного ИИ, что влияет на выручку компании от онлайн-маркетинговых услуг.
Jefferies также пересмотрела целевую цену для Baidu, сохранив рейтинг "Покупать", подчеркнув потенциал Baidu для монетизации через модель Cost Per Sale и ИИ-агентов. Bernstein SocGen Group понизила рейтинг акций Baidu до "Соответствие рынку" и снизила целевую цену из-за опасений по поводу нарушений в сегменте поиска.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Baidu (NASDAQ:BIDU) от Jefferies. Несмотря на сниженную целевую цену, текущая рыночная оценка Baidu выглядит привлекательной. Коэффициент P/E компании составляет 11,02, что значительно ниже среднего по отрасли, что указывает на потенциальную недооценку. Это дополнительно подтверждается коэффициентом цена/балансовая стоимость 0,93, что указывает на то, что акции торгуются ниже их балансовой стоимости.
Финансовые показатели Baidu остаются стабильными: валовая маржа прибыли составляет 51,5% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, демонстрируя высокую прибыльность. Рост выручки компании на 3,08% за тот же период, хотя и скромный, соответствует наблюдениям Jefferies о макроэкономических неопределенностях, влияющих на сегмент онлайн-маркетинга.
Советы InvestingPro подчеркивают высокую доходность инвестированного капитала Baidu и стабильный рост прибыли на акцию за последние годы. Эти факторы поддерживают сохранение Jefferies рейтинга "Покупать", несмотря на сниженную целевую цену. Инвесторы, стремящиеся к более глубокому пониманию потенциала Baidu, могут получить доступ к 18 дополнительным советам на InvestingPro, предлагающим комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.