В понедельник Raymond James повысил рейтинг акций Home Bancorp, Inc. (NASDAQ:HBCP) с "Соответствует рынку" до "Лучше рынка". Вместе с повышением рейтинга была установлена новая целевая цена в 50,00 долларов. Это позитивное изменение последовало после того, как результаты Home Bancorp за третий квартал 2024 года превзошли ожидания по показателям прибыли на акцию (EPS) и чистой выручки до создания резервов (PPNR).
Повышение рейтинга отражает возросшую уверенность Raymond James в показателях Home Bancorp, отмечая уровень прибыльности банка, который превышает показатели конкурентов. Теперь фирма ожидает, что банк будет стабильно достигать рентабельности активов (ROA) более 1,0% в ближайшие годы. Кроме того, качество кредитного портфеля банка улучшилось: за последние два квартала снизился объем проблемных кредитов, а коэффициент проблемных кредитов составил 1,39%, что выгодно отличается от медианного показателя конкурентов в 2,17%.
Raymond James также отметил здоровый уровень резервов Home Bancorp: резерв на возможные потери по ссудам (LLR) составляет 1,21%, что немного выше медианного показателя конкурентов в 1,17%. Несмотря на замедление роста кредитования в отрасли, фирма считает, что у Home Bancorp есть внутренние сильные стороны. Ожидается, что банк будет использовать депозиты из более сельских районов Луизианы для поддержки роста на более быстрорастущем рынке Хьюстона, где наблюдается значительный годовой рост кредитования на уровне 16%.
Аналитик отметил, что, несмотря на отставание акций Home Bancorp с начала года (рост на 6,3% по сравнению с ростом индекса региональных банков KRE на 13,4%), значительный дисконт банка по отношению к конкурентам по показателям цена/прибыль (P/E) и материальная балансовая стоимость (TBV) неоправдан. Фирма ожидает, что акции имеют потенциал роста с текущих уровней в свете этих наблюдений.
Среди других недавних новостей, Home Bancorp сообщил о чистой прибыли в размере 9,4 млн долларов, или 1,18 доллара на акцию, за третий квартал 2024 года, что выше показателя предыдущего квартала. Чистая процентная маржа банка расширилась, а рентабельность активов улучшилась, несмотря на сдержанный рост кредитования из-за значительного погашения коммерческого и промышленного кредита на сумму 19 млн долларов. Депозиты увеличились на 55 млн долларов, в основном за счет денежного рынка и процентных чековых счетов. Генеральный директор Джон Бордело и финансовый директор Дэвид Киркли также поделились своим мнением о стратегиях банка в свете возможного снижения процентных ставок.
Кроме того, Home Bancorp выкупил 24 000 акций по цене 38,50 долларов за штуку и повысил дивиденды до 0,26 доллара на акцию. Объем неработающих кредитов немного увеличился до 0,68% от общего объема кредитов. Непроцентный доход снизился до 3,7 млн долларов, а расходы выросли до 22,3 млн долларов. Руководство выразило оптимизм в отношении будущего спроса на кредиты, особенно в ипотечном секторе, если произойдет снижение ставок.
Аналитика InvestingPro
Развивая позитивный прогноз Raymond James для Home Bancorp, Inc. (NASDAQ:HBCP), недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании и рыночных показателей. По состоянию на последние двенадцать месяцев, заканчивающихся третьим кварталом 2024 года, выручка Home Bancorp составила 130,22 млн долларов США, с впечатляющей маржой операционной прибыли в 37,16%. Это соответствует оценке Raymond James о прибыльности банка выше уровня конкурентов.
Текущий коэффициент P/E акций 9,96 и соотношение цены к балансовой стоимости 0,92 предполагают, что Home Bancorp действительно может быть недооценен, что подтверждает мнение Raymond James о том, что текущий дисконт неоправдан. Более того, акции показали сильную динамику, с общей доходностью 25,99% за последние шесть месяцев и 37,4% за последний год, что указывает на растущую уверенность инвесторов.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Home Bancorp повышал дивиденды 11 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров. Этот последовательный рост дивидендов в сочетании с тем, что акции торгуются вблизи 52-недельного максимума, усиливает позитивный настрой, выраженный в повышении рейтинга Raymond James.
Для инвесторов, ищущих более глубокий анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по Home Bancorp, предоставляя более комплексный взгляд на перспективы компании и потенциальные риски.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.