В понедельник Piper Sandler скорректировала целевую цену акций Western Alliance Bancorporation (NYSE:WAL), крупного банковского учреждения, незначительно снизив ее до 101 доллара с прежних 102 долларов. Фирма сохранила рейтинг "выше рынка" для акций банка.
Корректировка последовала за пересмотром прогнозов прибыли на акцию (EPS) на предстоящие годы. Новые прогнозы EPS установлены на уровне 7,10 доллара на 2024 год и 9,15 доллара на 2025 год, что немного ниже прежних оценок в 7,25 и 9,25 доллара соответственно. Кроме того, Piper Sandler представила прогноз EPS на 2026 год в размере 10,30 доллара.
Пересмотр целевой цены объясняется ожидаемым увеличением непроцентных расходов (NIE), которое, как ожидается, будет частично компенсировано более высоким комиссионным доходом и улучшением чистого процентного дохода (NII).
Несмотря на снижение целевой цены на 1 доллар, новая цель все еще подразумевает оценку в 11 раз прогнозируемой фирмой EPS Western Alliance на 2025 год. Отмечается, что эта оценка остается со скидкой по сравнению с аналогичными учреждениями, которые оцениваются примерно в 12,8 раз их прибыли.
В комментарии Piper Sandler подчеркивается потенциал роста прибыльности банка, ожидая ускорения чистого дохода до формирования резервов (PPNR). Анализ указывает на чувствительность Western Alliance к обязательствам как на фактор, который может выиграть от связанного со ставками облегчения в стоимости депозитов с учетом процентных кредитов (ECR). Кроме того, ожидается увеличение доходов от ипотечной банковской деятельности, что может положительно повлиять на финансовые показатели банка.
Новая целевая цена и прогнозы EPS предоставляют инвесторам обновленные ориентиры относительно финансовых перспектив Western Alliance Bancorporation. Анализ Piper Sandler предполагает осторожно оптимистичный взгляд на будущие доходы и стоимость акций банка, учитывая различные финансовые факторы и рыночные условия, которые могут повлиять на показатели банка.
В других недавних новостях, Western Alliance Bancorporation сообщил о стабильных показателях за третий квартал с прибылью на акцию (EPS) в размере 1,80 доллара, значительным ростом депозитов на 1,8 миллиарда долларов и ростом кредитов на 916 миллионов долларов.
Несмотря на небольшое сжатие чистой процентной маржи, банк отметил 25-процентное увеличение чистого процентного дохода. После этих результатов Citi повысила целевую цену для Western Alliance до 102 долларов, сохранив рейтинг "покупать", в то время как Barclays снизила целевую цену до 105 долларов, но сохранила рейтинг "выше рынка".
Эти корректировки последовали за отчетом о доходах банка, который немного не дотянул до консенсус-прогноза и ожиданий Barclays, в основном из-за более высоких расходов, связанных с процентными кредитами (ECR). Однако основной комиссионный доход Western Alliance превзошел ожидания. В перспективе банк ожидает рост кредитов в четвертом квартале примерно на 1,25 миллиарда долларов, с прогнозируемым снижением депозитов на 2 миллиарда долларов из-за сезонных оттоков.
Citi прогнозирует снижение расходов Western Alliance по GAAP в предстоящем году, основываясь на ожидаемом 22-процентном снижении затрат на депозиты ECR в 2025 году. Также ожидается, что банк достигнет значительного операционного рычага благодаря снижению расходов, даже с учетом ожидаемого увеличения компенсаций и инвестиций в инфраструктуру.
Эти недавние события отражают стратегический фокус Western Alliance Bancorporation на диверсификации кредитного портфеля и поддержании прочных отношений с клиентами.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные результаты Western Alliance Bancorporation предоставляют дополнительный контекст к анализу Piper Sandler. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация банка составляет 9,33 миллиарда долларов, с коэффициентом P/E 14,51, что указывает на относительно умеренную оценку по сравнению с более широким рынком. Это соответствует наблюдению Piper Sandler о том, что WAL торгуется с дисконтом по отношению к аналогам.
Рост выручки банка на 12,72% за последние двенадцать месяцев и высокая маржа операционной прибыли в 39,17% указывают на устойчивые финансовые показатели, поддерживая потенциал роста прибыльности, отмеченный в анализе. Более того, рентабельность активов WAL в 0,95% свидетельствует об эффективном использовании его базы активов.
Советы InvestingPro показывают, что Western Alliance повышал дивиденды в течение 5 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности для акционеров. Это дополнительно подтверждается текущей дивидендной доходностью в 1,73%. Акции банка также показали впечатляющие результаты, с общей доходностью 107,57% за прошедший год и 50,49% за последние шесть месяцев, отражая высокую уверенность инвесторов.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов для Western Alliance Bancorporation, предоставляя инвесторам более комплексный анализ перспектив и вызовов компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.