В понедельник Goldman Sachs пересмотрел свою позицию по Canada Goose (NYSE: GOOS), понизив рейтинг акций с "нейтрального" до "продавать". Новая целевая цена установлена на уровне 9,00 долларов, что ниже предыдущего значения в 11,50 долларов.
Фирма привела несколько причин для понижения рейтинга, включая усиливающуюся конкурентную среду, признаки нормализации импульса бренда и замедление глобального рынка предметов роскоши.
В частности, в качестве проблемы для люксового бренда верхней одежды были отмечены вызовы, связанные с "нестабильной" экономической ситуацией в Китае. Несмотря на признание стратегических инициатив Canada Goose, таких как новые продуктовые капсулы от креативного директора Хайдера Акерманна и фокус на улучшении розничных продаж, Goldman Sachs считает, что эти потенциальные преимущества уже отражены в текущих рыночных ожиданиях.
Canada Goose отмечается как один из немногих брендов в покрытии Goldman Sachs, который ожидает резкого увеличения сопоставимого роста во второй половине финансового года.
Однако фирма видит ограниченные возможности для превосходства акций, даже с учетом возможных преимуществ, таких как более благоприятные погодные сравнения в ноябре и декабре, а также введение отдельных новых продуктов.
Комментарии аналитика отражают осторожный взгляд на способность бренда ориентироваться в текущей рыночной динамике. Хотя предстоящие запуски продуктов и стратегические усилия признаются, ожидается, что эти факторы не смогут в достаточной мере компенсировать более широкие проблемы, стоящие перед Canada Goose.
В других недавних новостях, Canada Goose Holdings Inc. пережила значительные изменения. Wells Fargo понизил рейтинг акций компании с "равновесного" до "ниже рынка" из-за опасений относительно популярности бренда, проблем на китайском рынке и различных факторов давления на маржу.
Фирма также снизила целевую цену для Canada Goose до 12 канадских долларов, отражая ожидаемые проблемы в прямых продажах потребителям и вопросы управления запасами.
Что касается доходов, Canada Goose сообщила о росте выручки на 4% по сравнению с прошлым годом до 88,1 млн долларов за первый квартал 2025 финансового года. Несмотря на снижение валовой прибыли на 5% из-за изменения структуры продуктов и каналов продаж, компания продемонстрировала устойчивые показатели в материковом Китае и улучшения в прямых продажах потребителям. Однако компания также отметила снижение выручки в Северной Америке на 3% и в регионе EMEA на 11%.
В стратегических шагах назначение Хайдера Акерманна креативным директором стало значительным продвижением для компании. Несмотря на смешанные региональные показатели и динамичную операционную среду, Canada Goose сохраняет свой прогноз на 2025 финансовый год, фокусируясь на эволюции бренда, реализации люксовой розницы и операционной простоте. Эти недавние события подчеркивают, что Canada Goose продолжает адаптироваться к рыночным вызовам, сохраняя позитивный взгляд на будущее.
Аналитика InvestingPro
Хотя Goldman Sachs занял медвежью позицию по отношению к Canada Goose, данные и советы InvestingPro предлагают дополнительный контекст для рассмотрения. Финансовые показатели компании демонстрируют некоторые сильные стороны: выручка выросла на 8,54% за последние двенадцать месяцев до 977,26 млн долларов. Более того, Canada Goose может похвастаться впечатляющей валовой маржой в 68,42%, что соответствует одному из советов InvestingPro, подчеркивающему "впечатляющую валовую прибыль" компании.
Однако рынок, похоже, закладывает высокие ожидания, о чем свидетельствует коэффициент P/E компании, равный 24,82. Этот показатель оценки дополнительно подтверждается другим советом InvestingPro, который отмечает, что компания "торгуется с высоким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли". Это потенциально может оправдать осторожный прогноз Goldman Sachs, особенно в свете сложной экономической среды, описанной в статье.
Стоит отметить, что руководство "агрессивно выкупает акции", согласно совету InvestingPro. Это может сигнализировать о уверенности в будущих перспективах компании, несмотря на текущие рыночные проблемы. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции Canada Goose.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.