BMO Capital Markets сохранил рейтинг "Превосходит рынок" для акций Netflix (NASDAQ:NFLX) и повысил целевую цену до 825 долларов с предыдущих 770 долларов.
Корректировка последовала за пересмотром будущего роста выручки компании и потенциала рекламных доходов.
Аналитик фирмы привел несколько причин для повышения целевой цены, включая прогнозы более высокого, чем ожидалось, роста выручки в 2025 году, который, как ожидается, составит 11-13%.
Этот прогноз превышает собственную оценку BMO Capital в 11,9%. Кроме того, аналитик выразил большую уверенность в том, что Netflix достигнет 10% доли рекламных доходов к 2026 году и в последующие годы, чему способствовала успешная интеграция сторонних партнеров по спросу.
Аналитик также отметил планируемые Netflix расходы на контент в размере 18 миллиардов долларов в 2025 году, которые, как ожидается, привлекут новых подписчиков и снизят отток клиентов. Стратегические расходы рассматриваются как способ укрепления рыночных позиций стримингового гиганта и повышения вовлеченности пользователей.
Руководство Netflix было еще одним фактором, способствующим позитивному прогнозу. Аналитик назвал со-генеральных директоров компании "лучшими в своем классе", указывая на сильное управление как ключевой компонент продолжающегося успеха Netflix.
В других недавних новостях, Netflix был в центре внимания аналитиков после публикации результатов третьего квартала. Выручка и прибыль после налогообложения и миноритарных интересов (PATMI) стримингового гиганта за первые девять месяцев 2024 года достигли 74% и 84% от полногодовых оценок Phillip Securities на 2024 год соответственно. Несмотря на повышение целевой цены на основе дисконтированных денежных потоков (DCF), Phillip Securities перешли к нейтральному рейтингу из-за недавнего укрепления цены акций Netflix.
Компания также значительно превзошла оценки Уолл-стрит по росту числа подписчиков в третьем квартале, добавив 5,1 миллиона новых стриминговых подписчиков за этот период. Evercore ISI повысила целевую цену для Netflix до 775 долларов, сохранив рейтинг "Превосходит рынок" из-за сильных прогнозов компании на четвертый квартал и недавнего выборочного повышения цен.
UBS, Piper Sandler и KeyBanc также повысили свои целевые цены для Netflix, ссылаясь на сильный рост числа подписчиков и улучшение маржинальности. Руководство Netflix ожидает последовательного роста чистого прироста подписчиков в четвертом квартале, с прогнозом 13 миллионов в четвертом квартале 2023 года. Ожидания компании по росту выручки за полный год были пересмотрены в сторону повышения до 15%, а операционная маржа, по прогнозам, достигнет 27% к 2024 году.
Надежная стратегия роста Netflix включает диверсификацию источников дохода за счет рекламы, игр и прямых трансляций, что, по мнению аналитиков, будет способствовать значительному росту операционной прибыли в ближайшие годы.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro подтверждают оптимистичный прогноз BMO Capital Markets в отношении Netflix. Рыночная капитализация стримингового гиганта составляет впечатляющие 295,12 миллиарда долларов, отражая его доминирующее положение в индустрии развлечений. Рост выручки Netflix остается устойчивым: увеличение на 13,0% за последние двенадцать месяцев и заметный квартальный рост на 16,76% во втором квартале 2024 года. Это соответствует прогнозам BMO о продолжении сильного роста выручки в ближайшие годы.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую силу и рыночные показатели Netflix. Компания торгуется с низким коэффициентом P/E относительно роста прибыли в ближайшей перспективе, с коэффициентом PEG 0,59, что предполагает потенциальную недооценку, несмотря на высокий мультипликатор прибыли. Это может поддержать повышенную целевую цену BMO. Кроме того, высокая доходность Netflix за последний год с впечатляющей общей доходностью по цене 98,63% подчеркивает ее сильные рыночные показатели и доверие инвесторов.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе финансов Netflix и перспектив на будущее, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов, обеспечивающих комплексный анализ позиции компании на рынке стриминга.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.