В четверг BofA Securities подтвердила свою уверенность в NVIDIA (NASDAQ: NVDA), повысив целевую цену акций компании до 190 долларов с 165 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать". Аналитик фирмы указал на несколько ключевых факторов, лежащих в основе позитивного прогноза для NVIDIA, ведущего игрока в сфере искусственного интеллекта.
Одобрение аналитика основано на комплексном анализе рыночной позиции компании и потенциала будущих доходов. Пересмотренная целевая цена поддерживается увеличением прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) на 2025 и 2026 финансовые годы на 13-20%. Несмотря на повышение, целевая цена основана на неизменном форвардном коэффициенте цена/прибыль (PE) в 42 раза на 2025 календарный год.
Доминирование NVIDIA на рынке с долей 80-85% и огромный общий адресуемый рынок (TAM) объемом более 400 миллиардов долларов, который, как ожидается, увеличится в четыре раза к 2024 календарному году, являются одними из причин оптимизма аналитика. Недавние отраслевые события, включая результаты TSMC, мероприятие AMD по искусственному интеллекту и различные встречи с отраслевыми экспертами и руководством, укрепили уверенность в траектории роста NVIDIA.
Кроме того, стратегические корпоративные партнерства NVIDIA с такими компаниями, как Accenture, ServiceNow и Oracle, наряду с ее программными предложениями, были отмечены как недооцененные активы. Также был отмечен потенциал компании генерировать 200 миллиардов долларов свободного денежного потока (FCF) в течение следующих двух лет.
Аналитик считает оценку NVIDIA привлекательной: коэффициент PE к темпу роста EPS в годовом исчислении (PEG) составляет 0,6 для оценок на 2025 календарный год, что значительно ниже среднего показателя 1,9 для сопоставимых ведущих технологических компаний, называемых "Великолепной семеркой". Несмотря на широкое владение акциями NVIDIA на рынке, они составляют примерно только одну рыночную долю в активных портфелях, что указывает на возможность роста доли инвесторов.
В других недавних новостях, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) привлекает внимание в полупроводниковой индустрии. Позитивный прогноз продаж компании, особенно для чипов искусственного интеллекта (ИИ), привел к росту оптимизма инвесторов и подъему акций американских производителей чипов. Прогноз TSMC указывает на то, что чипы для ИИ, как ожидается, составят средний двузначный процент от общей выручки компании в этом году. Этот позитивный прогноз также положительно повлиял на других игроков отрасли, таких как Nvidia (NASDAQ:NVDA), AMD, Broadcom, Qualcomm и Micron.
С другой стороны, ASML, ведущий производитель оборудования для полупроводниковой промышленности, сообщил о более слабом, чем ожидалось, прогнозе заказов, что вызвало снижение его акций и эффект домино на другие акции полупроводниковых компаний, включая Nvidia. Прогноз ASML отражает продолжающуюся слабость в некоторых сегментах рынка чипов, особенно для приложений, не связанных с ИИ.
Недавние события TSMC также включают ожидаемое увеличение прибыли в третьем квартале на 42% из-за повышенного спроса на технологии ИИ. Ожидается, что компания сообщит о чистой прибыли в размере 300,1 миллиарда тайваньских долларов (9,33 миллиарда долларов США) за квартал, заканчивающийся 30 сентября, что значительно выше показателя прошлого года.
В противоположность этому, годовой прогноз продаж ASML был снижен из-за более слабого спроса на чипы, не связанные с ИИ. Это привело к широкой распродаже в секторе, при этом акции известных производителей чипов, таких как Nvidia, AMD, Intel, Arm, Broadcom и Micron, испытали снижение цен. Акции ASML закрылись на 16% ниже после преждевременного выпуска результатов, которые показали снижение заказов и указали на более медленное восстановление спроса на чипы за пределами сектора ИИ.
Аналитика InvestingPro
Сильная рыночная позиция и потенциал роста NVIDIA, отмеченные BofA Securities, дополнительно подтверждаются недавними данными InvestingPro. Впечатляющие финансовые показатели компании очевидны в росте выручки на 194,69% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года, с квартальным ростом выручки на 122,4% во втором квартале 2025 года. Это соответствует позитивному прогнозу аналитика относительно доминирования NVIDIA на рынке и расширяющегося общего адресуемого рынка.
Советы InvestingPro показывают, что NVIDIA имеет идеальный показатель Piotroski в 9 баллов, что указывает на сильное финансовое здоровье, и аналитики ожидают продолжения роста продаж в текущем году. Эти факторы подкрепляют уверенность аналитика в потенциале будущих доходов NVIDIA. Кроме того, впечатляющая валовая прибыль NVIDIA, которая составляет 75,98% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года, подчеркивает операционную эффективность компании и ценовую власть на рынке чипов для ИИ.
Стоит отметить, что NVIDIA торгуется с высоким коэффициентом P/E в 64,42, что на первый взгляд может показаться завышенным. Однако, учитывая экстраординарные темпы роста компании, коэффициент PEG в 0,15 предполагает, что акции все еще могут быть недооценены относительно перспектив роста. Это соответствует мнению аналитика BofA о том, что оценка NVIDIA остается привлекательной, несмотря на недавний рост цены.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 23 дополнительных совета по NVIDIA, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.