В четверг Bank of America Securities подтвердил свою уверенность в NVIDIA (NASDAQ: NVDA), повысив целевую цену акций до $190 с $165 при сохранении рейтинга "Покупать". Аналитик фирмы отметил несколько ключевых факторов, лежащих в основе позитивного прогноза для NVIDIA, ведущей компании в сфере искусственного интеллекта.
Одобрение аналитика основано на всестороннем анализе рыночной позиции компании и потенциала будущих доходов. Пересмотренная целевая цена поддерживается увеличением прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) на 2025 и 2026 финансовые годы на 13-20%. Несмотря на повышение, целевая цена основана на неизменном форвардном коэффициенте цена/прибыль (PE) в 42 раза на 2025 календарный год.
Доминирование NVIDIA на рынке с долей 80-85% и огромный общий адресуемый рынок (TAM) объемом более $400 млрд, который, как ожидается, увеличится в четыре раза к 2024 календарному году, являются одними из причин оптимизма аналитика. Недавние отраслевые события, включая результаты TSMC, мероприятие AMD по ИИ и различные встречи с отраслевыми экспертами и руководством, укрепили веру в траекторию роста NVIDIA.
Кроме того, стратегические корпоративные партнерства NVIDIA с такими компаниями, как Accenture, ServiceNow и Oracle, наряду с ее программными предложениями, были отмечены как недооцененные активы. Также был отмечен потенциал компании генерировать $200 млрд свободного денежного потока (FCF) в течение следующих двух лет.
Аналитик считает оценку NVIDIA привлекательной: коэффициент PE к темпу роста EPS в годовом исчислении (PEG) составляет 0,6 для оценок на 2025 календарный год, что значительно ниже среднего показателя 1,9 для сопоставимых ведущих технологических компаний, называемых "Великолепной семеркой". Несмотря на широкое владение акциями NVIDIA на рынке, они составляют примерно только одну рыночно-взвешенную долю в активных портфелях, что предполагает возможность роста инвестиционных вложений.
В других недавних новостях, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) произвела фурор в полупроводниковой отрасли. Позитивный прогноз продаж компании, особенно для чипов искусственного интеллекта (ИИ), привел к росту оптимизма инвесторов и подъему американских акций чипмейкеров. Прогноз TSMC указывает на то, что чипы для ИИ, как ожидается, составят средний процент в подростковом диапазоне от общей выручки компании в этом году. Этот позитивный прогноз также положительно повлиял на других игроков отрасли, таких как Nvidia (NASDAQ:NVDA), AMD, Broadcom, Qualcomm и Micron.
С другой стороны, ASML, ведущий производитель оборудования для полупроводниковой промышленности, сообщил о более слабом, чем ожидалось, прогнозе заказов, что вызвало снижение его акций и эффект домино на другие акции полупроводников, включая Nvidia. Прогноз ASML отражает продолжающуюся слабость в некоторых сегментах рынка чипов, особенно для приложений, не связанных с ИИ.
Недавние события TSMC также включают ожидаемое увеличение прибыли в третьем квартале на 42% из-за повышенного спроса на технологии ИИ. Ожидается, что компания сообщит о чистой прибыли в размере 300,1 млрд тайваньских долларов ($9,33 млрд) за квартал, заканчивающийся 30 сентября, что значительно выше показателя прошлого года.
В противоположность этому, годовой прогноз продаж ASML был снижен из-за более слабого спроса на чипы, не связанные с ИИ. Это привело к широкой распродаже в секторе, при этом акции известных производителей чипов, таких как Nvidia, AMD, Intel, Arm, Broadcom и Micron, испытали снижение цен. Акции ASML закрылись на 16% ниже после преждевременного выпуска результатов, которые показали снижение заказов и предполагали более медленное восстановление спроса на чипы вне сектора ИИ.
Инсайты InvestingPro
Сильная рыночная позиция NVIDIA и потенциал роста, отмеченные Bank of America Securities, дополнительно подтверждаются недавними данными от InvestingPro. Впечатляющие финансовые показатели компании очевидны в росте выручки на 194,69% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 2 квартал 2025 года, с квартальным ростом выручки на 122,4% во 2 квартале 2025 года. Это соответствует позитивному прогнозу аналитика относительно доминирования NVIDIA на рынке и расширяющегося общего адресуемого рынка.
Советы InvestingPro показывают, что NVIDIA имеет идеальный показатель Piotroski в 9 баллов, что указывает на сильное финансовое здоровье, и аналитики ожидают продолжения роста продаж в текущем году. Эти факторы укрепляют уверенность аналитика в потенциале будущих доходов NVIDIA. Кроме того, впечатляющая валовая прибыль NVIDIA, которая составляет 75,98% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 2 квартал 2025 года, подчеркивает операционную эффективность компании и ценовую власть на рынке чипов для ИИ.
Стоит отметить, что NVIDIA торгуется с высоким коэффициентом P/E в 64,42, что на первый взгляд может показаться завышенным. Однако, учитывая экстраординарные темпы роста компании, коэффициент PEG в 0,15 предполагает, что акции все еще могут быть недооценены относительно перспектив роста. Это соответствует мнению аналитика BofA о том, что оценка NVIDIA остается привлекательной, несмотря на недавний рост цены.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 23 дополнительных совета по NVIDIA, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.