В четверг Citi обновила свой прогноз по Crown Castle International Corp. (NYSE:CCI), повысив целевую цену до 128 долларов с предыдущих 120 долларов, при этом подтвердив рейтинг "Покупать" для акций. Оценка фирмы последовала за результатами Crown Castle за третий квартал, которые рассматривались как подтверждение операционных целей компании на 2024 год.
Аналитик Citi подчеркнул, что результаты третьего квартала и комментарии руководства соответствовали существующим операционным целям на 2024 год. Аналитик отметил, что хотя основной органический операционный прогноз на 2024 и 2025 годы остается в значительной степени неизменным по сравнению с предыдущими оценками, существует потенциал для повышения эффективности капитала, особенно в сегменте оптоволоконной связи.
По мнению аналитика, действия, предпринятые для улучшения структуры новых заказов и малых сотовых узлов вблизи существующей оптоволоконной сети Crown Castle, могут предоставить дополнительные возможности. Фирма сохраняет позитивный взгляд на акции Crown Castle, ссылаясь на возможность получения большей ценности от внутреннего бизнеса башенной связи компании.
Однако аналитик также отметил, что недавние сообщения в прессе внесли некоторую неопределенность относительно потенциального создания стоимости в сегменте оптоволоконной связи Crown Castle. Несмотря на это, пересмотренная модель фирмы, обновление дисконтированного денежного потока (DCF) до конца 2025 года и пересмотренные прогнозы процентных ставок способствовали повышению целевой цены.
Прогноз Citi по Crown Castle отражает баланс между стабильными операционными показателями и ожиданием стратегических решений, которые могут повлиять на оптоволоконный бизнес компании и общее распределение капитала в будущем. Анализ фирмы предполагает, что, хотя ближайшие перспективы стабильны, значительные события, влияющие на стоимость Crown Castle, остаются на горизонте.
В других недавних новостях, Crown Castle International Corp. сообщила о стабильных показателях в третьем квартале 2024 года, сохранив свой прогноз на весь год. Компания сообщила о консолидированном органическом росте выручки на 5,2% в третьем квартале, ожидая примерно 5% роста за год. Однако прогноз чистой прибыли на 2024 год был скорректирован в сторону понижения из-за прогнозируемого списания активов на сумму от 125 до 150 миллионов долларов в бизнесе малых сотовых узлов.
В стремлении максимизировать акционерную стоимость, Crown Castle пересмотрела свою стратегию в сегментах оптоволоконной связи и малых сотовых узлов, что привело к отмене около 7 000 низкодоходных узлов, что, по прогнозам, сэкономит примерно 800 миллионов долларов будущих капитальных затрат. Несмотря на эти корректировки, компания сохраняет позитивный прогноз на 2024 год, ожидая рост на 4,5% в башенном сегменте, 10% в малых сотовых узлах и 2% в решениях оптоволоконной связи.
Кроме того, Crown Castle планирует добавить от 11 000 до 13 000 новых узлов в 2024 году и сохранить дискреционные капитальные затраты между 1,2 и 1,3 миллиардами долларов. Компания укрепила свое финансовое положение, привлекая 1,25 миллиарда долларов долгосрочного долга и снизив соотношение чистого долга к EBITDA до 5,5 раз.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели Crown Castle и перспективы на будущее согласуются с несколькими ключевыми метриками и выводами от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 50,27 миллиардов долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии специализированных REIT. Это соответствует совету InvestingPro о том, что Crown Castle является "видным игроком в индустрии специализированных REIT".
Коэффициент P/E компании, равный 42,15, и коэффициент цена/балансовая стоимость, равный 8,89 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, подтверждают совет InvestingPro о том, что Crown Castle "торгуется с высоким мультипликатором прибыли" и "торгуется с высоким мультипликатором цена/балансовая стоимость". Эти оценки предполагают, что инвесторы учитывают ожидания будущего роста, что соответствует позитивному прогнозу Citi и повышенной целевой цене.
Кроме того, Crown Castle продемонстрировала свою приверженность доходности акционеров, с советом InvestingPro, отмечающим, что компания "повышала дивиденды в течение 10 лет подряд". Текущая дивидендная доходность составляет 5,41%, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход.
Стоит отметить, что выручка Crown Castle за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 6 608 миллионов долларов, при этом рост выручки составил -7,58% за тот же период. Это снижение роста выручки может объяснить, почему компания фокусируется на повышении эффективности капитала, особенно в сегменте оптоволоконной связи, как упоминалось в анализе Citi.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и выводы. Доступны еще 5 советов InvestingPro для Crown Castle, которые могут предоставить дополнительный контекст для финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.