В четверг Tigress Financial Partners сохранила рейтинг "покупать" для акций Costco Wholesale (NASDAQ: COST) и повысила целевую цену акций до 1 065 долларов. Фирма называет устойчивый поток покупателей в магазинах и динамику электронной коммерции ритейлера основными факторами оптимистичного прогноза.
Ожидается, что уникальный опыт покупок в Costco и продолжающийся рост числа магазинов, как внутри страны, так и за рубежом, будут и дальше способствовать увеличению долгосрочной акционерной стоимости.
Costco сообщила об увеличении выручки в четвертом квартале 2024 года на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 79,7 млрд долларов. Примечательно, что компания зафиксировала рост консолидированных сопоставимых продаж на 5,4%, при этом сопоставимые продажи в США выросли на 5,3%, в Канаде - на 5,5%, а на других международных рынках - на 5,7%.
Сопоставимые продажи в сфере электронной коммерции показали значительный рост на 18,9%. После корректировок рост сопоставимых продаж в электронной коммерции был еще более выраженным - 19,5%. Доходы от членских взносов остались на прежнем уровне - 1,51 млрд долларов.
Недавно ритейлер повысил членские взносы, которые будут применяться к новым членам и продлениям с октября. Это изменение является частью стратегии Costco по увеличению ценности для своих членов, наряду с введением новых продуктов под маркой Kirkland Signature. Высокие показатели продления членства, обусловленные уникальным опытом покупок и ценностным предложением Costco, достигли рекордных уровней.
Рост Costco дополнительно поддерживается расширением спектра услуг, включая путешествия и улучшение жилищных условий, а также расширением бизнес-услуг. Устойчивый спрос в сфере электронной коммерции компании выигрывает от расширения вариантов и возможностей доставки. Более того, инвестиции Costco в технологии и использование данных, наряду с целевыми медиа, повышают вовлеченность членов и стимулируют рост бизнеса.
Конкурентное преимущество компании усиливается ее доминирующей позицией в сфере складских помещений, эффективным управлением цепочками поставок и запасами, а также уникальным ценностным предложением. Tigress Financial Partners также отмечает способность Costco генерировать доходность капитала выше среднего и увеличивать экономическую прибыль как ключевые факторы, способствующие повышению акционерной стоимости.
Постоянное увеличение дивидендов и обратный выкуп акций также рассматриваются как методы повышения доходности для акционеров. Фирма считает, что при целевой цене в 1 065 долларов на 12 месяцев существует потенциал для общей доходности, включая дивиденды, более 20% от текущих уровней.
Среди других недавних новостей, Costco Wholesale продемонстрировала сильные финансовые показатели, сообщив о 9% увеличении чистой прибыли до 2,354 млрд долларов и 1% росте чистых продаж до 78,2 млрд долларов в отчете о прибылях за четвертый квартал 2024 года. Продажи компании в сфере электронной коммерции показали существенный рост на 18,9%, а чистые продажи за сентябрь выросли на 9%, достигнув 24,62 млрд долларов.
Аналитические фирмы, включая Oppenheimer, Baird и Evercore ISI, положительно отреагировали на эти события, повысив целевые цены для Costco до 980, 975 и 990 долларов соответственно. Однако DA Davidson и Citi сохранили нейтральную позицию с неизменными целевыми ценами в 880 и 800 долларов.
Сильные показатели продаж Costco наблюдаются несмотря на потенциальные сбои из-за продолжающейся забастовки докеров в портах Восточного побережья и Мексиканского залива, при этом компания принимает проактивные меры для преодоления этих трудностей. Эти недавние события подчеркивают устойчивость Costco и способность адаптироваться к различным рыночным условиям.
Аналитика InvestingPro
Сильная рыночная позиция и стратегии роста Costco, отмеченные в статье, дополнительно подтверждаются данными в реальном времени от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 392,42 млрд долларов, что отражает ее доминирующее положение в отрасли дистрибуции и розничной торговли товарами повседневного спроса. Выручка Costco за последние двенадцать месяцев достигла 254,45 млрд долларов, с темпом роста 5,02%, что соответствует упомянутому в статье увеличению продаж и динамике электронной коммерции.
Советы InvestingPro показывают, что Costco выплачивает дивиденды на протяжении 21 года подряд, что подчеркивает приверженность компании повышению акционерной стоимости, как упоминалось в статье. Более того, высокая доходность Costco за последний год, с общей доходностью по цене за 1 год в 59,02%, поддерживает оптимистичный прогноз, представленный Tigress Financial Partners.
Однако инвесторам следует отметить, что Costco торгуется с высоким коэффициентом P/E в 53,33, что может указывать на премиальную оценку. Это согласуется с советом InvestingPro, предполагающим, что Costco торгуется с высоким мультипликатором прибыли относительно краткосрочного роста прибыли.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Costco, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.