Seaport Global Securities сохранила рейтинг "Покупать" для PPG Industries (NYSE: PPG) с целевой ценой 165,00 долларов.
PPG Industries сообщила о прибыли на акцию (EPS), которая соответствовала недавно пониженным ожиданиям Seaport.
Несмотря на это, продажи и маржа оказались не такими сильными, как прогнозировалось. EPS выиграла примерно 0,10 доллара благодаря более низким, чем ожидалось, процентным расходам и сниженной налоговой ставке. Органические продажи остались на прежнем уровне по сравнению с прошлым годом, не достигнув скромного роста в 1%, прогнозируемого Seaport.
Операционная маржа показала небольшой рост на 10 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом, но оказалась на 80 базисных пунктов ниже оценок Seaport. Сегмент Performance Coatings показал результаты близкие к ожиданиям по продажам, при этом операционная маржа превысила прогноз на 60 базисных пунктов, демонстрируя значительное улучшение на 190 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом.
Однако продажи в сегменте Industrial Coatings были примерно на 2% ниже модели Seaport, а операционная маржа была заметно слабее, снизившись на 190 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом и на 280 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом.
PPG Industries назвала снижение объемов и цен основными причинами разочаровывающих показателей маржи в сегменте Industrial Coatings. Компания ожидает, что EPS за 2024 год будет на нижней границе ранее предоставленного диапазона от 8,15 до 8,30 долларов, что предполагает EPS за четвертый квартал в размере 1,65 доллара, что ниже консенсус-прогноза в 1,70 доллара. PPG отметила ожидаемую слабость на автомобильном и промышленном рынках в четвертом квартале, но прогнозирует рост спроса на промышленные покрытия в Китае в ближайшие кварталы.
В других недавних новостях PPG Industries сообщила о смешанных результатах за третий квартал: прибыль превзошла оценки, но выручка не достигла прогнозов. Компания сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 2,13 доллара, что превысило консенсус-прогноз аналитиков в 2,16 доллара, в то время как выручка составила 4,58 млрд долларов, что ниже ожидаемых 4,67 млрд долларов. Продажи в сегменте Performance Coatings выросли на 1% по сравнению с прошлым годом до 2,92 млрд долларов, в то время как сегмент Industrial Coatings показал снижение на 6% до 1,65 млрд долларов.
Генеральный директор Тим Кнавиш отметил положительный рост объемов в семи из десяти направлений бизнеса, несмотря на трудности в секторе производителей оригинального автомобильного оборудования. Компания сохраняет свой прогноз на весь 2024 год, ожидая, что органические продажи останутся на прежнем уровне, а скорректированная прибыль на акцию будет на нижней границе диапазона от 8,15 до 8,30 долларов.
Аналитика InvestingPro
Финансовое здоровье и рыночная позиция PPG Industries предоставляют дополнительный контекст к анализу Seaport Global Securities. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация PPG составляет 30,43 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии покрытий. Коэффициент P/E компании, равный 21,35, предполагает, что инвесторы готовы платить премию за ее доходы, что соответствует ее устоявшейся рыночной позиции.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную дивидендную историю PPG, которая повышала дивиденды 53 года подряд и поддерживала выплаты в течение 54 лет. Этот стабильный рост дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 2,09% подчеркивает приверженность компании к доходности акционеров, несмотря на трудности, отмеченные в отчете о прибылях.
Более того, идеальный показатель Piotroski Score PPG, равный 9, согласно данным InvestingPro, указывает на надежное финансовое здоровье по различным метрикам. Этот показатель поддерживает сохраненный Seaport рейтинг "Покупать", предполагая, что, несмотря на краткосрочные трудности в некоторых сегментах, общая финансовая основа PPG остается прочной.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять финансовый ландшафт PPG, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, предоставляя всесторонний взгляд на перспективы компании и потенциальные риски.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.