Компания Stifel, предоставляющая финансовые услуги, обновила свой прогноз по ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA), повысив целевую цену до 395 долларов с предыдущих 385 долларов.
Фирма решила сохранить рейтинг "Держать" для акций, что указывает на нейтральную позицию относительно ближайшего направления движения акций.
Корректировка целевой цены до 395 долларов основана на оценке, привязанной к 9-кратному прогнозируемому показателю EBITDA на 2026 финансовый год, что отражает несколько более оптимистичный взгляд на потенциал акций.
Аналитик считает, что хотя есть небольшое преимущество в удержании акций ULTA по их текущей цене, значительное превышение показателей зависит от роста в секторе красоты США.
Предварительный прогноз ULTA Beauty по прибыли на акцию (EPS) на 2025 финансовый год указывает на примерно нулевой рост по сравнению с предыдущим годом. Этот прогноз соответствует долгосрочному руководству компании по среднегодовому темпу роста (comp) в 3%-4%. Однако это происходит несмотря на продолжающиеся усилия компании по повышению производительности.
Анализ фирмой обновленного руководства ULTA по операционной марже, что является ключевым моментом интереса для инвесторов, предполагает, что достижение умеренного левериджа на основе долгосрочных ожиданий роста comp возможно, но становится менее вероятным, если рост окажется ниже ожидаемого диапазона.
Наконец, аналитик отмечает, что текущий темп роста категории красоты в США находится на уровне низких однозначных цифр, что ниже исторических уровней. Долгосрочная стратегия ULTA Beauty предполагает как минимум стабильную долю рынка в сценарии, где категория красоты растет средними однозначными темпами. Это контрастирует с текущей долей рынка ULTA, которая находится на уровне низких двузначных цифр, увеличившись с высоких однозначных цифр, наблюдавшихся в 2021 финансовом году.
В других недавних новостях, Ulta Beauty была предметом различных оценок аналитиков после пересмотра компанией финансовых целей и амбициозных планов роста. Piper Sandler сохранил рейтинг "Нейтральный", слегка повысив целевую цену Ulta Beauty до 357 долларов.
Недавно Ulta Beauty объявила о корректировке своих долгосрочных финансовых целей, прогнозируя долгосрочную операционную маржу на уровне 12% и рост чистых продаж на 4%-6%. Компания также планирует увеличить количество своих магазинов до 1 800, что выше предыдущего диапазона в 1 500-1 700, и объявила о новой программе обратного выкупа акций на сумму 3 млрд долларов.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Stifel по ULTA Beauty, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов. Текущий коэффициент P/E ULTA составляет 14,79, что указывает на относительно умеренную оценку по сравнению с некоторыми быстрорастущими акциями в розничном секторе. Это согласуется с рейтингом "Держать" от Stifel и умеренным повышением их целевой цены.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ULTA работает с умеренным уровнем долга и поддерживает ликвидные активы, превышающие краткосрочные обязательства. Эти факторы способствуют финансовой стабильности компании, что крайне важно, поскольку она ориентируется в сложной среде низкого роста в секторе красоты США, упомянутой в статье.
Несмотря на прогноз нулевого роста EPS, ULTA продемонстрировала прибыльность за последние двенадцать месяцев, с выручкой в 11,32 млрд долларов и операционной маржой в 13,91%. Эта прибыльность в сочетании с агрессивной программой обратного выкупа акций руководством (еще один совет InvestingPro) может помочь поддержать цену акций даже в сценарии более медленного роста.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов по ULTA Beauty, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.