В четверг BofA Securities повысил целевую цену акций Morgan Stanley (NYSE: NYSE:MS) до 135,00 долларов с предыдущих 120,00 долларов, сохранив рейтинг "Покупать" для этих акций.
Корректировка произошла после того, как Morgan Stanley продемонстрировал сильные результаты в третьем квартале 2024 года, что укрепило уверенность в потенциале роста компании.
По мнению аналитика BofA Securities, инвестиции Morgan Stanley в подразделение управления капиталом, включая интеграцию 15 000 финансовых консультантов, ETrade и Workplace, создают хорошие предпосылки для будущего роста. Это особенно актуально для продуктов с более высокой маржой, которые, как ожидается, выиграют от значительных притоков средств в управление активами.
Финансовые результаты третьего квартала также подчеркнули операционный рычаг компании: рост расходов составил 11% в годовом исчислении и 2,0% по сравнению с предыдущим кварталом. Это выгодно соотносится с ростом выручки на 16% и 2,4% соответственно, что привело к коэффициенту эффективности по всей фирме в 72%, что лучше целевого показателя руководства в 70%.
Глядя в будущее, аналитик ожидает положительного влияния на Morgan Stanley от смещения в сторону акций на рынках капитала в сочетании с ожиданиями восстановления активности в сфере слияний и поглощений (M&A) и первичных публичных размещений акций (IPO) в 2025 году.
Комментарий аналитика подчеркивает уверенность в том, что стратегические инвестиции Morgan Stanley и текущая экономическая среда, включая снижение процентных ставок, будут продолжать стимулировать рост и эффективность компании. Аналитик BofA Securities завершает свой анализ, подтверждая рейтинг "Покупать" для акций Morgan Stanley.
Среди других недавних новостей, Morgan Stanley опубликовал впечатляющие результаты за третий квартал: выручка достигла 15,4 млрд долларов, а чистая прибыль составила 3 млрд долларов. Компания сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) в размере 1,88 доллара, что превысило прогнозы. Эти устойчивые результаты были в значительной степени обусловлены увеличением выручки на 16% в годовом исчислении, значительным ростом торговли акциями и рекордной выручкой от управления капиталом.
Wells Fargo обновил свой прогноз по Morgan Stanley, повысив целевую цену до 107 долларов, но сохранив рейтинг "ниже рынка". Фирма пересмотрела оценку EPS Morgan Stanley на 2024 год до 7,30 долларов с предыдущей оценки в 6,95 долларов, отражая более сильные, чем ожидалось, результаты третьего квартала.
С другой стороны, Evercore ISI улучшил свой прогноз по Morgan Stanley, повысив целевую цену до 133 долларов при сохранении рейтинга "лучше рынка" для акций. Эта корректировка последовала за сильными результатами компании, которые превзошли ожидания аналитиков.
Несмотря на небольшое снижение чистого процентного дохода по сравнению с предыдущим кварталом, Morgan Stanley остается сосредоточенным на своей траектории роста, стремясь достичь 10 трлн долларов в общих активах клиентов. Кроме того, компания ожидает постепенного восстановления рынка IPO и увеличения активности рефинансирования по мере снижения процентных ставок. Это недавние события из телефонной конференции Morgan Stanley по результатам третьего квартала 2024 года.
Аналитика InvestingPro
Позитивный прогноз от BofA Securities согласуется с несколькими ключевыми показателями и аналитикой от InvestingPro. Рыночная капитализация Morgan Stanley составляет 192,65 млрд долларов, что отражает его значительную позицию в финансовом секторе. Коэффициент P/E компании на уровне 17,09 предполагает разумную оценку относительно ее прибыли, особенно с учетом сильных показателей и перспектив роста.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую силу и рыночную позицию Morgan Stanley. Компания повышает дивиденды в течение 10 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности для акционеров. Это дополнительно подтверждается текущей дивидендной доходностью в 3,1%, что привлекательно в текущих рыночных условиях. Кроме того, акции Morgan Stanley показали значительный импульс с общей доходностью 54,85% за последний год и в настоящее время торгуются близко к 52-недельному максимуму на уровне 98,4% от этого уровня.
Эти данные дополняют позитивный взгляд аналитика на потенциал роста Morgan Stanley, особенно в подразделении управления капиталом. Сильный рост выручки компании на 16,48% в третьем квартале 2024 года и впечатляющая операционная маржа в 32,41% за последние двенадцать месяцев подчеркивают ее операционную эффективность, что согласуется с наблюдениями аналитика об операционном рычаге.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Morgan Stanley, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.