В среду Canaccord Genuity повысила целевую цену акций Penumbra (NYSE: PEN), глобальной компании здравоохранения, специализирующейся на инновационных методах лечения, до 235,00 долларов с предыдущей цели в 176,00 долларов. Фирма сохранила рейтинг "Покупать" для этих акций.
Корректировка целевой цены была сделана после недавнего исследования венозной тромбоэмболии (ВТЭ) и пересмотра прогноза структуры доходов от международных продаж тромбэктомии Penumbra в первом квартале 2024 года. Аналитик отметил, что это обновление не повлияло на прогнозы доходов для других сегментов в том же квартале или на будущие квартальные оценки.
Обоснование повышения целевой цены отражает позитивный прогноз для Penumbra, особенно с учетом сниженного прогноза на вторую половину 2024 года после результатов второго квартала. Кроме того, завершение набора участников для исследования THUNDER, как ожидается, может привести к одобрению FDA в первой половине 2025 года, что раньше, чем ранее ожидалось в первой половине 2026 года.
Canaccord Genuity изменила свой подход к оценке Penumbra с мультипликатора стоимости предприятия к продажам на мультипликатор цена/прибыль (P/E), фокусируясь на ожидаемом увеличении прибыли компании. Новая целевая цена в 235 долларов основана на применении мультипликатора P/E 68,4x к скорректированной оценке прибыли на акцию (EPS) Canaccord в 3,44 доллара на 2025 год.
Выбранный мультипликатор P/E представляет собой 10% дисконт к среднему соотношению PEG 2,0x для сравнительной группы крупных компаний на 2026 год, умноженный на оценку Canaccord совокупного годового темпа роста (CAGR) в 38% для EPS Penumbra за двухлетний период с 2025 по 2026 год. Эта корректировка оценки подчеркивает уверенную позицию в отношении перспектив финансового роста Penumbra в ближайшие годы.
В других недавних новостях Penumbra наблюдались различные события. Baird сохранил рейтинг "Превосходит рынок" для Penumbra и повысил целевую цену до 244 долларов, ссылаясь на потенциал результатов третьего квартала соответствовать ожиданиям или превзойти их. Фирма также прогнозирует рост на 13% на 2025 финансовый год, несмотря на неопределенность в отношении показателей за весь год.
Wells Fargo сохранил рейтинг "Равный вес" для Penumbra, указывая на потенциальные преимущества от продукта Thunderbolt компании. Анализ фирмы предполагает, что проникновение процедур механической тромбэктомии может увеличиться, потенциально увеличивая долю рынка Penumbra и приводя к совокупному годовому темпу роста объема процедур на 11,7% с 2024 по 2028 год.
Stifel начал освещение Penumbra с рейтингом "Покупать" и целевой ценой 238 долларов. Оценка фирмы основана на ожидаемых продажах в 1 370,3 млн долларов в 2025 году, обусловленных инновациями продуктов и расширением рынка.
Penumbra также сообщила о здоровом росте выручки во втором квартале 2024 года, достигнув 299,4 млн долларов, что на 14,5% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания обновила прогноз выручки на 2024 год до диапазона от 1 180 млн до 1 200 млн долларов и инициировала программу обратного выкупа акций на 100 млн долларов.
Наконец, компания планирует запустить три новых продукта для компьютерной вакуумной тромбэктомии в течение следующих девяти месяцев и ожидает достичь экономии операционных расходов более 20 млн долларов от бизнеса Immersive Healthcare в течение следующих 12 месяцев.
Выводы InvestingPro
В дополнение к анализу, предоставленному Canaccord Genuity, недавние данные от InvestingPro предлагают дополнительный контекст о финансовом положении и рыночных показателях Penumbra. За последние двенадцать месяцев, заканчивающихся вторым кварталом 2024 года, Penumbra сообщила о выручке в 1,13 млрд долларов, с заметным ростом выручки на 20,89%. Это соответствует позитивному прогнозу, выраженному в статье относительно перспектив роста компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Penumbra торгуется с высоким мультипликатором прибыли, что соответствует подходу Canaccord Genuity к оценке с использованием мультипликатора P/E. Коэффициент P/E компании (скорректированный) составляет 93,1, отражая ожидания инвесторов относительно будущего роста. Кроме того, сильное финансовое здоровье Penumbra подтверждается ее способностью покрывать процентные платежи денежными потоками и поддерживать ликвидные активы, превышающие краткосрочные обязательства.
Стоит отметить, что хотя Penumbra торгуется с высокими мультипликаторами оценки, она продемонстрировала прибыльность за последние двенадцать месяцев, и аналитики прогнозируют продолжение прибыльности в этом году. Это поддерживает фокус Canaccord Genuity на ожидаемом увеличении прибыли компании.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Penumbra, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.