В среду Truist Securities скорректировала целевую цену акций BellRing Brands (NYSE: BRBR), повысив ее до 60 долларов с предыдущих 50 долларов, сохранив при этом рейтинг "Держать" для акций. Корректировка последовала за периодом волатильности акций BellRing, на который повлияли отчеты компании о данных сканирования.
Акции BellRing Brands упали на 16% после публикации отчета о прибыли за второй-третий финансовый квартал, так как данные сканирования в июньском квартале не достигли прогноза компании на 2024 финансовый год. Однако тенденция изменилась в сентябрьском квартале, когда данные сканирования показали рост продаж, превышающий прогнозы руководства на 2024 финансовый год. В результате акции выросли на 25% с момента публикации отчета о прибыли за третий финансовый квартал.
Ожидается, что компания объявит прогноз на 2025 финансовый год во время ноябрьского отчета о результатах четвертого финансового квартала 2024 года. Предварительные указания руководства предполагают, что рост продаж будет на верхней границе их долгосрочного алгоритма, который прогнозирует увеличение на 10-12%.
Truist Securities выразила удивление устойчивыми показателями бренда Premium Protein от BellRing в течение года. Несмотря на приближение к тому, что считалось зрелостью рынка, с примерно 20% проникновением в домохозяйства и 80% продуктов, используемых в качестве замены завтрака, бренд сохранил сильный рост.
Глядя на 2025 финансовый год, Truist Securities остается осторожной в отношении перспектив BellRing. Были высказаны опасения относительно потенциала бренда Premier Protein по выходу на новые рынки, такие как продукты в индивидуальной упаковке в магазинах шаговой доступности, и привлечению новых демографических групп, включая мужчин и молодых женщин.
Признавая возможность достижения компанией 10-15% роста выручки с базовыми продуктами, Truist Securities также отметила опасения по поводу способности акций сохранить свои мультипликаторы оценки, если рост продаж замедлится до 10%. Текущие мультипликаторы составляют 4,4 от продаж 2025 финансового года и 21,1 от EBITDA 2025 финансового года.
В других недавних новостях, BellRing Brands была в центре внимания аналитиков Citi, которые сохраняют рейтинг "Покупать" для акций компании. Уверенность фирмы основана на прогнозе роста продаж BellRing, который, как ожидается, будет на верхней границе долгосрочного алгоритма 10-12% к 2025 году. Кроме того, аналитики Citi ожидают, что BellRing Brands может превзойти ожидания по прибыли на акцию благодаря сильным показателям продаж и благоприятной ситуации с затратами.
BellRing Brands, известная своими продуктами Premier Protein, сообщила о сильном третьем квартале 2024 финансового года со значительным ростом продаж. Этот результат был в значительной степени обусловлен брендом Premier Protein, который показал 20% рост чистых продаж и рекордное проникновение в домохозяйства. В результате BellRing Brands повысила свой прогноз на весь год, ожидая роста продаж и EBITDA на 18-20% и 27-30% соответственно.
В других событиях, BellRing Brands выкупила 1,3 миллиона акций на сумму 74 миллиона долларов и сохраняет разрешение на выкуп акций на сумму 216 миллионов долларов. В перспективе компания ожидает устойчивого роста продаж в 2025 финансовом году, при этом также выражая осторожность в отношении потенциального влияния инфляции и увеличения маркетинговых расходов. Также оцениваются планы расширения на 2026 год для дальнейшего укрепления потенциала роста компании.
Выводы InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение и рыночные показатели BellRing Brands. Рыночная капитализация компании составляет 8,51 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе белков и питания. Выручка BellRing за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года достигла 1,91 миллиарда долларов, с впечатляющим ростом выручки на 21,58% за тот же период.
Советы InvestingPro подчеркивают, что BellRing торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, с сильной доходностью в 27,41% за последние три месяца. Это согласуется с упоминанием в статье о 25% росте акций с момента публикации отчета о прибыли за третий финансовый квартал. Кроме того, подчеркивается прибыльность компании, причем InvestingPro отмечает, что BellRing была прибыльной за последние двенадцать месяцев.
Коэффициент P/E (скорректированный) 35,18 указывает на то, что инвесторы готовы платить премию за прибыль BellRing, что может быть связано с сильными перспективами роста компании, упомянутыми в статье. Однако совет InvestingPro предполагает, что акции торгуются при высоком мультипликаторе прибыли, что инвесторам следует учитывать в свете опасений Truist Securities о сохранении мультипликаторов оценки, если рост продаж замедлится.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по BellRing Brands, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.