JPMorgan пересмотрел свою позицию по Evolution Mining Ltd. (EVN:AU) (OTC: CAHPF), понизив рейтинг акций золотодобывающей компании с "нейтрального" до "ниже рынка". Фирма установила целевую цену акций компании на уровне 4,10 AUD. Это решение было принято после анализа результатов Evolution Mining за сентябрьский квартал 2024 года, которые показали неоднозначные результаты.
Результаты за сентябрьский квартал показали, что операционные показатели компании в целом соответствовали ожиданиям. Evolution Mining сообщила о производстве и продажах золота, которые немного превысили оценки JPMorgan на 3% и 2% соответственно. Производство меди соответствовало ожидаемым показателям, в то время как совокупные денежные затраты на производство и поддержание (AISC) в размере 1 669 долларов за унцию, включая затраты на Mt Rawdon, были на 2% выше прогнозов JPMorgan.
JPMorgan выделил несколько ключевых моментов из недавнего финансового отчета компании. В частности, Evolution Mining сохранила существующие прогнозы и не сообщила о значительных изменениях в сроках реализации проектов. Фирма также отметила, что уровень долговой нагрузки компании продолжает снижаться. Эта тенденция рассматривается как положительная для потенциального увеличения дивидендных выплат в соответствии с политикой компании по распределению 50% денежного потока группы.
Несмотря на неизменную целевую цену в 4,10 AUD, решение о понижении рейтинга акций до "ниже рынка" было обусловлено их текущей оценкой. При торговле акций на уровне 1,24 от соотношения цены к чистой приведенной стоимости (P/NPV), JPMorgan видит ограниченный потенциал роста с текущих уровней цен акций. Этот показатель оценки является ключевым фактором в оценке фирмы, предполагая, что акции могут не предлагать столько стоимости по сравнению с их прогнозируемой стоимостью.
Инвесторы и наблюдатели рынка, вероятно, будут внимательно следить за финансовым состоянием Evolution Mining и динамикой акций после обновленного рейтинга JPMorgan и анализа финансовых перспектив компании.
Evolution Mining находится в центре внимания из-за своих финансовых показателей и будущих прогнозов. Производитель золота и меди сообщил о рекордной чистой прибыли, базовой EBITDA и удвоенном финальном дивиденде в своем годовом отчете за 2024 год, что отражает сильную финансовую позицию и приверженность возврату средств акционерам. Однако финальный дивиденд в размере 5 центов на акцию оказался ниже ожиданий JPMorgan в 7 центов.
Несмотря на высокие доходы, JPMorgan скорректировал свой прогноз прибыли Evolution Mining на 2025 финансовый год в сторону понижения на 24%, под влиянием новых прогнозов компании. Эта корректировка включает снижение прогноза производства золота на 35 000 унций и увеличение совокупных денежных затрат на производство и поддержание (AISC). Фирма также учла потенциальное финансовое влияние недавней забастовки на руднике Escondida.
Приобретение Northparkes компанией Evolution Mining превзошло ожидания, значительно способствуя денежному потоку компании и позволяя дальнейшее снижение уровня задолженности. Прогноз производства компании на 2025 финансовый год включает 710 000 - 780 000 унций золота и 70 000 - 80 000 тонн меди.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу JPMorgan по Evolution Mining Ltd. (OTC: CAHPF). Несмотря на понижение рейтинга, финансовые показатели компании демонстрируют некоторые положительные тенденции. Рост выручки Evolution Mining составляет впечатляющие 44,41% за последние двенадцать месяцев, с заметным квартальным ростом на 71,43% в четвертом квартале 2024 года. Это устойчивое расширение выручки дополняется здоровым ростом EBITDA на 69,49% за тот же период.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Evolution Mining торгуется при низком соотношении P/E относительно ожидаемого роста прибыли в ближайшей перспективе, с коэффициентом PEG всего 0,15. Это предполагает, что акции могут быть недооценены по сравнению с перспективами роста, потенциально предлагая интересную альтернативу рейтингу "ниже рынка" от JPMorgan.
Кроме того, компания поддерживала выплату дивидендов в течение 12 лет подряд, что соответствует позитивному прогнозу JPMorgan относительно потенциального увеличения дивидендов. Акции также торгуются вблизи своего 52-недельного максимума, с сильной доходностью в 43,02% за последний год, что указывает на уверенность инвесторов, несмотря на недавнее понижение рейтинга аналитиками.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по Evolution Mining, предоставляя более широкую перспективу финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.