В среду Deutsche Bank скорректировал целевую цену акций IQVIA Holdings (NYSE: IQV), известной контрактной исследовательской организации (CRO), снизив ее до 270 долларов с прежних 275 долларов. Несмотря на это изменение, фирма сохраняет рейтинг "покупать" для акций.
Пересмотр целевой цены происходит на фоне периода стабильности и высоких показателей IQVIA, особенно в секторе развивающейся биофармацевтики. По мнению фирмы, IQVIA увеличивает свою долю рынка, поскольку крупные CRO все больше доминируют в этой сфере. Проверки в отрасли показали продолжающийся импульс в биотехнологическом секторе, что поддерживает позитивный прогноз для акций IQVIA в среднесрочной перспективе.
Аналитик также отметил, что консенсус-прогнозы по прибыли на акцию (EPS) для IQVIA выглядят более обоснованными по мере приближения компании к 2025 году, при этом фактический EPS за 2023 и 2024 годы оказался на 12% и 6% ниже консенсус-прогнозов, сделанных за шесть месяцев до начала каждого календарного года. Корректировки прогнозов EPS на 2025 год были сделаны с учетом более жесткой ценовой конъюнктуры для клинических CRO.
Тем не менее, потенциал роста сохраняется благодаря таким факторам, как более высокий органический рост в сфере исследований и разработок (R&D), восстановление в сегменте технологий и приложений (TAS), а также стратегическое распределение капитала.
Биотехнологический сектор показал признаки улучшения после успешного сентября, с высокой активностью и финансированием, которые, как ожидается, ускорятся к концу года. Ожидается, что крупные биофармацевтические R&D вырастут на 8% в годовом исчислении, причем три компании обеспечат половину этого роста.
Также подчеркивается стратегическое положение CRO, с ожиданием того, что они, как правило, показывают лучшие результаты в периоды снижения процентных ставок. Фирма ожидает дальнейшего роста прибыли для крупных CRO по мере утверждения бюджетов биофармацевтических компаний и продолжения притока финансирования в биотехнологии. Этот прогноз подкрепляется импульсом в финансировании и активности, который нарастает с сильного сентября, и ожидается, что эта тенденция продолжится в четвертом квартале 2024 года.
В других недавних новостях, IQVIA Holdings сообщила о стабильном росте выручки во втором квартале 2024 года: рост на 2,3% в годовом исчислении до 3 814 миллионов долларов и рост скорректированной разводненной прибыли на акцию на 8,6%. Компания ожидает, что выручка за год составит от 15 425 миллионов до 15 525 миллионов долларов.
Redburn-Atlantic начала освещение IQVIA с рейтингом "покупать", выражая оптимизм в отношении восстановления коммерческого аспекта бизнеса. RBC Capital также начала освещение IQVIA с рейтингом "превосходит рынок", подчеркивая уникальные данные компании, технологии и широкий спектр услуг.
Mizuho Securities сохранила рейтинг "превосходит рынок", отметив фокус компании на внутренних инвестициях и слияниях и поглощениях. В свою очередь, Jefferies скорректировала свою позицию по IQVIA, изменив рейтинг с "покупать" на "держать" из-за умеренного роста заказов и конкурентного давления. Эти недавние события отражают различные взгляды аналитиков на результаты деятельности компании и ее будущие перспективы.
Выводы InvestingPro
Сильная рыночная позиция IQVIA Holdings, подчеркнутая в анализе Deutsche Bank, дополнительно подтверждается данными и советами InvestingPro. Рыночная капитализация компании в 42,47 миллиарда долларов подчеркивает ее значительное присутствие в индустрии инструментов и услуг для наук о жизни. С выручкой в 15,15 миллиарда долларов за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года и ростом выручки на 3,23% за тот же период, IQVIA демонстрирует стабильные финансовые показатели.
Советы InvestingPro показывают, что IQVIA торгуется при низком коэффициенте P/E относительно роста прибыли в ближайшей перспективе, что согласуется с позитивным прогнозом аналитика по акциям. Коэффициент PEG компании, равный 0,92, предполагает, что она может быть недооценена с учетом перспектив роста. Более того, идеальный показатель Piotroski Score IQVIA, равный 9, указывает на сильное финансовое здоровье, что поддерживает сохраненный Deutsche Bank рейтинг "покупать".
Низкая волатильность цен акций, отмеченная InvestingPro, может быть привлекательной для инвесторов, ищущих стабильности в текущей рыночной среде. Эта характеристика в сочетании с высокой доходностью компании за последнее десятилетие укрепляет позицию IQVIA как надежного варианта долгосрочных инвестиций в сфере CRO.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов по IQVIA Holdings, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.