В среду Barclays сохранил рейтинг "равновесный" для Shopify (NYSE: NYSE:SHOP) с неизменной целевой ценой в 70,00 долларов. Фирма выразила более конструктивный взгляд на компанию, несмотря на недавнюю волатильность акций, которая объясняется колебаниями ожиданий относительно операционных расходов и не-GAAP операционной прибыли.
После отчета за второй квартал некоторые инвесторы полагают, что негативные пересмотры прогнозов для Shopify остались позади, хотя сохраняются высокие ожидания по не-GAAP операционной прибыли на 2025 год.
Акции Shopify значительно выросли, поднявшись более чем на 55% с начала августа, опередив рост NASDAQ на 13% за тот же период. Этот скачок предполагает, что оптимизм инвесторов уже учтен в текущей цене акций.
Barclays признает растущее доминирование Shopify в сфере омниканальной коммерции, отмечая, что объем валовых продаж (GMV) компании растет вдвое быстрее, чем мировая электронная коммерция, и потенциально может превысить 335 миллиардов долларов годового GMV к 2025 году.
Анализ Barclays указывает на уверенность в устойчивом росте GMV Shopify, который, как ожидается, продолжится даже без учета потенциальных достижений в сфере B2B и корпоративных инициатив. Опасения по поводу динамики комиссионных ставок Shopify могут быть преувеличены, и фирма ожидает постепенного увеличения до 5% в долгосрочной перспективе.
Кроме того, маржа свободного денежного потока Shopify показала улучшение по сравнению с предыдущими минимумами, с траекторией к превышению 20%. Barclays предполагает, что достижение устойчивого статуса "правила 40", балансирующего рост и прибыльность, является реалистичной целью для Shopify.
В отчете делается вывод, что хотя Shopify не застрахована от макроэкономических проблем, фундаментальные показатели благоприятны на ближайшие годы. Однако фирма предупреждает, что волатильность, связанная с прибылью и управлением ожиданиями, может создать проблемы, особенно для акций, которые считаются одними из самых дорогих в покрытии Barclays по нескольким показателям.
В других недавних новостях Shopify стала предметом различных аналитических оценок. Piper Sandler сохранил нейтральный рейтинг для Shopify, отметив тенденции, указывающие на неизменный объем валовых платежей по сравнению с предыдущим кварталом. Фирма скорректировала оценки на третий квартал и весь год, намекая на потенциально неизменную или снижающуюся комиссионную ставку по решениям для продавцов в квартале.
С другой стороны, Loop Capital повысил целевую цену акций Shopify после опроса, показавшего положительные тенденции среди продавцов. Это привело к повышению их оценок на третий квартал 2024 года для компании.
Baird также повысил целевую цену акций Shopify, сохранив рейтинг "лучше рынка". Это решение было основано на благоприятных тенденциях, наблюдаемых в недавнем опросе платформ электронной коммерции. В свою очередь, Citi обновил прогноз по Shopify, повысив целевую цену при сохранении рейтинга "покупать" для акций.
Оптимизм фирмы обусловлен потенциалом роста выручки и прибыльности во второй половине 2024 года и в 2025 году. Наконец, Oppenheimer сохранил рейтинг "лучше рынка" для акций Shopify, ссылаясь на рост числа продавцов, превышающий темпы второго квартала.
Это последние события, которые сформировали дискуссию вокруг Shopify.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели и будущие перспективы Shopify соответствуют нескольким ключевым метрикам и выводам от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 105,83 миллиарда долларов, отражая ее значительную позицию в секторе электронной коммерции.
Данные InvestingPro показывают, что рост выручки Shopify остается сильным, увеличившись на 23,18% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что подтверждает наблюдение Barclays о расширяющемся доминировании компании в сфере омниканальной коммерции. Этот рост опережает глобальные тенденции электронной коммерции, как отмечено в статье.
Совет InvestingPro подчеркивает, что Shopify является "Выдающимся игроком в индустрии IT-услуг", что соответствует обсуждению рыночной позиции компании в статье. Кроме того, совет, указывающий на то, что "Ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства", предполагает финансовую стабильность, которая может способствовать способности компании инвестировать в инициативы роста, упомянутые в отчете Barclays.
Еще один релевантный совет InvestingPro гласит, что Shopify показала "Сильную доходность за последние три месяца", с данными, подтверждающими общую доходность по цене в 17,51% за этот период. Это соответствует упоминанию в статье о росте акций Shopify более чем на 55% с начала августа, превзойдя показатели NASDAQ.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшие выводы о финансовом здоровье и рыночной позиции Shopify.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.