KeyBanc Capital Markets скорректировала свой прогноз по Spotify (NYSE:SPOT), повысив целевую цену акций гиганта аудиостриминга с 440 до 490 долларов при сохранении рейтинга "выше рынка". Аналитик фирмы полагает, что продолжающаяся разработка продуктов Spotify и менее агрессивная конкурентная среда обеспечат стабильный ежегодный рост выручки не менее чем на 15% и операционную маржу почти в 15% к 2026 году.
Оптимизм аналитика основан на предположении, что Spotify продолжит извлекать выгоду из своих продуктовых циклов и текущего состояния рынка. Фирма прогнозирует, что, помимо социальных отчислений и колебаний валютных курсов, в результатах Spotify за третий квартал не должно быть неожиданных событий.
Пересмотренная целевая цена KeyBanc основана на мультипликаторе 4,2 к прогнозируемому на 2026 год отношению стоимости предприятия к продажам (EV/S) и мультипликаторе 26,7 к прогнозируемому на 2026 год отношению стоимости предприятия к свободному денежному потоку (EV/FCF). Эти мультипликаторы отражают уверенность фирмы в траектории роста и перспективах прибыльности Spotify.
Кроме того, KeyBanc ожидает, что операционная прибыль Spotify достигнет 2,4 млрд евро в 2025 году и 3,2 млрд евро в 2026 году, что на 18% и 19% соответственно выше консенсус-прогнозов. Эта проекция подчеркивает более высокие ожидания фирмы в отношении финансовых показателей Spotify по сравнению с более широким аналитическим сообществом.
Инвесторы и наблюдатели рынка будут внимательно следить за предстоящим квартальным отчетом Spotify, чтобы увидеть, соответствуют ли фактические показатели компании позитивным прогнозам KeyBanc, и сможет ли стриминговый сервис поддерживать свой рост в условиях меняющегося цифрового ландшафта.
В других недавних новостях, Spotify Technology (NYSE:SPOT) SA была в центре внимания нескольких финансовых фирм. Wells Fargo подтвердила рейтинг "выше рынка" для Spotify, выразив оптимизм в отношении маржи прибыли компании. BofA Securities, Jefferies, CFRA и Pivotal Research сохранили рейтинг "Покупать", в то время как KeyBanc сохранила рейтинг "выше рынка".
Ожидается, что выручка за третий квартал немного превысит собственный прогноз Spotify и составит 4,04 млрд евро, согласно BofA Securities. Jefferies повысила целевую цену для Spotify до 445 долларов, ссылаясь на конкурентоспособные цены компании и потенциал роста на международных рынках. CFRA повысила целевую цену для Spotify с 375 до 425 долларов, основываясь на обширном глобальном охвате компании и траектории роста.
Spotify участвовала в обсуждениях регуляторной среды Европейского Союза для искусственного интеллекта с открытым исходным кодом. Генеральные директора Spotify и Meta (признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ) Platforms Inc. выразили обеспокоенность по поводу потенциального подавления инноваций из-за сложных и фрагментированных правил.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели и финансовые метрики Spotify соответствуют оптимистичному прогнозу KeyBanc. Согласно данным InvestingPro, рост выручки Spotify остается сильным, увеличившись на 19,83% в последнем квартале. Это подтверждает прогноз KeyBanc о стабильном ежегодном росте выручки не менее чем на 15%.
Прибыльность компании также улучшается, о чем свидетельствует скорректированная операционная прибыль в размере 759,51 млн долларов за последние двенадцать месяцев. Этот прогресс в направлении улучшения маржи соответствует прогнозу KeyBanc о почти 15% операционной марже к 2026 году.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую силу Spotify, отмечая, что компания "имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе" и "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства". Эти факторы способствуют способности Spotify инвестировать в разработку продуктов и сохранять свое конкурентное преимущество, как упоминается в анализе KeyBanc.
Инвесторам следует отметить, что акции Spotify "торгуются вблизи своего 52-недельного максимума" и показали "сильную доходность за последние три месяца" с общей доходностью по цене 24,82%. Эти показатели отражают уверенность рынка в стратегии роста Spotify и соответствуют повышенной целевой цене KeyBanc.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов по Spotify, предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.