В среду RBC Capital сохранила рейтинг "Превосходит рынок" для акций CoStar Group (NASDAQ:CSGP) с неизменной целевой ценой 96,00 долларов. Фирма ожидает, что основные доходы CoStar будут соответствовать ожиданиям, и сохраняет свой прогноз роста основных доходов. Также ожидается, что снижение основных заказов, которое показало значительное падение во втором квартале 2024 года, уменьшится, с прогнозом снижения на 15-20% в третьем квартале 2024 года.
RBC Capital отметила, что, несмотря на замедление заказов на Homes.com, которые, как ожидается, составят около 5 миллионов долларов в третьем квартале 2024 года, CoStar Group может превзойти ожидания и повысить свой прогноз как по EBITDA, так и по EPS. Это объясняется тем, что инвестиции в Homes.com оказались ниже, чем первоначально прогнозировалось. Фирма предполагает, что CoStar Group, вероятно, начнет свои расходы на Homes.com в 2025 финансовом году на уровнях, аналогичных 2024 финансовому году, с возможными корректировками в зависимости от увеличения числа агентов.
Аналитик RBC Capital считает, что текущие консенсус-прогнозы на 2025 финансовый год завышены, и пересмотр этих оценок может послужить очищающим событием. Эта перспектива указывает на возможность для CoStar Group перекалибровать ожидания и потенциально улучшить свою рыночную позицию после корректировки.
CoStar Group, ведущий поставщик информации о коммерческой недвижимости, аналитики и онлайн-рынков, находится под пристальным вниманием инвесторов, поскольку компания ориентируется в динамике рынка недвижимости и своих онлайн-платформах, таких как Homes.com. Способность компании корректировать свои расходы и управлять заказами имеет решающее значение для ее дальнейшего роста и прибыльности.
В других недавних новостях CoStar Group произошел ряд заметных событий. Компания сообщила о 12% увеличении выручки во втором квартале, достигнув 678 миллионов долларов, в основном благодаря росту бизнеса Apartments.com и CoStar. Кроме того, несколько аналитических фирм сохранили положительные рейтинги компании.
Например, BMO Capital сохранила рейтинг "Соответствует рынку", в то время как Goldman Sachs, Baird, Needham, RBC Capital Markets и Citi подтвердили свои положительные рейтинги.
Goldman Sachs скорректировала свои среднесрочные прогнозы выручки для жилищного сегмента CoStar до примерно 335 миллионов долларов к 2026 году. Эта корректировка была основана на стабильном онлайн-трафике на Homes.com. Между тем, RBC Capital Markets сохранила свою целевую цену на уровне 96,00 долларов, несмотря на замедление заказов на Homes.com.
С другой стороны, Citi подтвердила рейтинг "Покупать" для CoStar, ссылаясь на устойчивые показатели компании в сфере коммерческой недвижимости и потенциал для роста. Эти недавние события подчеркивают устойчивость операций CoStar Group и ее способность ориентироваться в рыночной динамике. Баланс компании остается сильным с 4,9 миллиардами долларов наличными, и она расширяет свою команду продаж Homes.com для дальнейшего роста.
Выводы InvestingPro
Финансовые показатели и рыночная позиция CoStar Group предоставляют дополнительный контекст к анализу RBC Capital. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 32,06 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии управления и развития недвижимости. Несмотря на ожидаемое снижение основных заказов, рост выручки CoStar остается положительным на уровне 11,99% за последние двенадцать месяцев, при этом второй квартал 2024 года показал аналогичный рост в 11,87%.
Советы InvestingPro подчеркивают, что CoStar имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе, что может обеспечить гибкость при управлении инвестициями в платформы, такие как Homes.com. Эта финансовая стабильность дополнительно подтверждается тем фактом, что ликвидные активы компании превышают ее краткосрочные обязательства.
Однако инвесторам следует отметить, что CoStar торгуется при высоких мультипликаторах оценки, включая коэффициент P/E 150,57 и высокий мультипликатор цена/балансовая стоимость. Это согласуется с предположением RBC Capital о том, что текущие консенсус-прогнозы на 2025 финансовый год могут быть завышены, потенциально создавая почву для рыночной перекалибровки.
Для тех, кто ищет более глубокий анализ финансов и перспектив CoStar, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов, предоставляя комплексный взгляд на сильные стороны компании и потенциальные проблемы в развивающемся ландшафте информации о недвижимости.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.