Во вторник Compass Point скорректировала целевую цену акций Wells Fargo (NYSE:WFC), повысив ее до 60,00 долларов с предыдущих 57,00 долларов, сохранив при этом нейтральную позицию по акциям. Пересмотр целевой цены основан на ряде финансовых прогнозов на ближайшие годы. На 2024 финансовый год прогноз компании по базовой прибыли на акцию (EPS) теперь составляет 5,45 долларов, что выше предыдущего прогноза в 5,16 долларов, а на 2025 финансовый год прогноз был незначительно повышен до 5,60 долларов с 5,50 долларов.
Обновленный прогноз на 2024 финансовый год отражает ожидаемый рост комиссионного дохода и снижение резервов на возможные потери по кредитам, хотя эти факторы частично уравновешиваются прогнозируемым снижением базового чистого процентного дохода (NII).
Небольшое повышение прогноза базовой прибыли на акцию на 2025 финансовый год в основном связано с ожиданиями более высокого базового NII/чистой процентной маржи (NIM) и более сильного комиссионного дохода, что частично компенсируется прогнозируемым увеличением резервов на возможные потери по кредитам и увеличением среднего количества разводненных акций, что указывает на более низкий прогноз по обратному выкупу акций.
Compass Point отмечает несколько потенциальных позитивных событий для Wells Fargo в предстоящем году. К ним относятся возможное снятие дополнительных регуляторных предписаний, отмена ограничения на активы и активная программа обратного выкупа акций, которая может быть поддержана послаблением требований к капиталу в рамках пересмотренного предложения Basel III End-Game. Однако фирма также отмечает, что текущая оценка акций Wells Fargo, похоже, уже учитывает эти катализаторы.
Аналитик выразил обеспокоенность влиянием снижения процентных ставок на NII/NIM Wells Fargo, учитывая относительно высокую чувствительность банка к активам по сравнению с другими учреждениями, охваченными Compass Point. Эта чувствительность может ограничить показатели Wells Fargo по сравнению с конкурентами, особенно по мере продолжения текущего цикла снижения процентных ставок. Ожидается, что снятие ограничения на активы даст краткосрочный импульс, но это событие прогнозируется на 2025 год.
Среди других недавних новостей, Wells Fargo привлек значительное внимание аналитиков после публикации сильных результатов за третий квартал. Phillip Securities повысил рейтинг акций Wells Fargo с "нейтрального" до "накапливать", подняв целевую цену до 65 долларов с 60,83 долларов в связи с ожидаемым ростом непроцентного дохода и сокращением расходов и резервов.
Фирма также прогнозирует рост прибыли банка на 5% в 2024 финансовом году. Аналогичным образом, Citi повысила целевую цену Wells Fargo с 63 до 67 долларов, в то время как Piper Sandler и Baird повысили целевую цену банка до 62 долларов.
Банк сообщил о чистой прибыли в размере 5,1 млрд долларов, превзойдя оценки с прибылью на акцию (EPS) в 1,42 доллара. Кроме того, банк завершил обратный выкуп акций на сумму 3,5 млрд долларов в третьем квартале и объявил об увеличении дивидендов на 14%. Однако базовая прибыль Wells Fargo до создания резервов снизилась на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Evercore ISI пересмотрела в сторону повышения свои прогнозы по EPS на 2025 и 2026 годы для Wells Fargo, отметив увеличение на 4% по сравнению с предыдущими оценками. Несмотря на эти события, банк скорректировал свой прогноз по чистому процентному доходу (NII) на весь 2024 год до снижения примерно на 9%, что соответствует консенсус-прогнозам. Прогноз Wells Fargo по расходам остается неизменным на уровне около 54 млрд долларов. Эти недавние события дают представление о финансовых показателях и перспективах Wells Fargo.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro дополняют анализ Wells Fargo (NYSE:WFC) от Compass Point. Рыночная капитализация банка составляет 207,96 млрд долларов, что отражает его значительное присутствие в финансовом секторе. Коэффициент P/E Wells Fargo на уровне 12,87 указывает на относительно умеренную оценку по сравнению с его доходами, что согласуется с мнением Compass Point о том, что текущие цены акций могут уже учитывать потенциальные положительные катализаторы.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Wells Fargo выплачивает дивиденды на протяжении 54 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности для акционеров, что дополняет потенциал обратного выкупа акций, упомянутый в отчете аналитика. Более того, совет о том, что руководство активно выкупает акции, подтверждает ожидания Compass Point относительно активной программы обратного выкупа акций.
Сильные показатели банка очевидны: общая доходность по цене за последний год составила 56,26%, и в настоящее время он торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, при этом цена составляет 98,12% от 52-недельного максимума. Эти данные о результатах подкрепляют точку зрения аналитика на текущую оценку акций.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Wells Fargo, предоставляя более широкий контекст для принятия инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.