Во вторник, 15 октября 2024 года, Piper Sandler подтвердила свою уверенность в акциях Adobe (NASDAQ: ADBE), сохранив рейтинг "Выше рынка" и целевую цену в 635,00 долларов. Одобрение фирмы последовало за демонстрацией Adobe новых функций на базе искусственного интеллекта и инновационных продуктов на мероприятии Adobe MAX в Майами. На позицию Piper Sandler повлиял потенциал Adobe перейти из отстающих в лидеры рынка.
Показатели Adobe в этом году были неудовлетворительными по сравнению с конкурентами: акции компании упали на 15% с начала года, в то время как индекс S&P 500 вырос на 23%. Несмотря на это, Piper Sandler рассматривает Adobe как контрарную идею роста к концу года. Фирма считает, что Adobe хорошо позиционирована для восстановления и соответствия более широким рыночным тенденциям.
Недавнее объявление компании о принятии более дружественного к инвесторам подхода, предоставляя только годовые прогнозы по чистому новому годовому регулярному доходу (NNARR) и обещая новые раскрытия информации в предстоящем году, было хорошо воспринято. Ожидается, что этот стратегический сдвиг привлечет внимание инвесторов к значительному масштабу программного обеспечения Adobe с доходами, превышающими 21 миллиард долларов, двузначному росту выручки и высокомаржинальной бизнес-модели с операционной маржой более 45%.
Анализ Piper Sandler предполагает 25% потенциал роста до их целевой цены в 635 долларов, с более оптимистичным сценарием, при котором акции могут достичь 705 долларов. Этот сценарий основан на потенциале прибыли на акцию (EPS) Adobe, превышающем 30 долларов за акцию. Прогноз фирмы подкрепляется последними разработками и стратегическими инициативами Adobe, направленными на повышение привлекательности для инвесторов и улучшение рыночного позиционирования.
В других недавних новостях Adobe продолжает делать успехи в цифровом пространстве. Компания анонсировала Firefly Video Model, новый продукт, находящийся в настоящее время в ограниченной публичной бета-версии, с планами монетизировать его после выхода в общий доступ. Adobe также объявила о переходе на предоставление годовых прогнозов по годовому регулярному доходу (ARR) начиная со следующего года, что соответствует ожиданиям инвесторов.
Аналитические фирмы Mizuho, RBC Capital Markets, Goldman Sachs и Citi сохранили свои соответствующие рейтинги для Adobe, подчеркивая потенциал компании в использовании продолжающейся цифровой трансформации.
Более того, Adobe расширяет свои продуктовые предложения с акцентом на искусственный интеллект и облачное сотрудничество, представив значительные улучшения своих флагманских продуктов, Photoshop и Illustrator. Adobe также анонсировала глобальную инициативу по повышению грамотности в области ИИ в рамках своей Adobe Digital Academy, нацеленную на обучение 30 миллионов учащихся по всему миру к 2030 году.
Эти недавние разработки свидетельствуют о приверженности Adobe инновациям и расширению на быстрорастущем рынке создания цифрового контента.
Выводы InvestingPro
Финансовые показатели и рыночная позиция Adobe тесно соответствуют оптимистичному прогнозу Piper Sandler. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Adobe составляет 224,35 миллиарда долларов, подчеркивая ее значительное присутствие в индустрии программного обеспечения. Впечатляющая валовая маржа компании в 88,66% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года подтверждает акцент Piper Sandler на высокомаржинальной бизнес-модели Adobe.
Советы InvestingPro подчеркивают статус Adobe как "Видного игрока в индустрии программного обеспечения" и отмечают ее "Впечатляющую валовую маржу", что подтверждает позитивную позицию аналитика. Способность компании генерировать сильные денежные потоки, достаточные для покрытия процентных платежей, дополнительно укрепляет ее финансовое здоровье.
Хотя коэффициент P/E Adobe в 42,96 предполагает, что она "Торгуется с высоким мультипликатором прибыли", это может быть оправдано ее потенциалом роста и лидерством на рынке программных решений на базе ИИ, как было продемонстрировано на недавнем мероприятии Adobe MAX. Инвесторы, рассматривающие Adobe, могут найти дополнительную ценность в изучении полного набора советов InvestingPro, который предлагает еще 13 идей для принятия инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.