Во вторник Goldman Sachs подтвердил рейтинг "продавать" для Plains GP Holdings, L.P. (NASDAQ: PAGP) с неизменной целевой ценой в 17,00 долларов. Анализ фирмы был представлен в преддверии публикации отчетности компании за третий квартал 2024 года и сосредоточен на ключевых областях, таких как активность в регионах Мидленд и Делавэр, ожидания по росту и эффективности в Пермском бассейне, а также потенциал для небольших приобретений.
Ожидаемый показатель EBITDA компании за третий квартал прогнозируется на уровне 665 миллионов долларов, что соответствует предыдущим оценкам Goldman Sachs и немного превышает консенсус-прогноз в 653 миллиона долларов. Этот прогноз учитывает баланс факторов, включая снижение прибыли от торговли сырой нефтью по сравнению со вторым кварталом, сужение спредов между изобутаном и нормальным бутаном в сегменте природного газа (NGL), а также перенос операционных расходов на вторую половину года. Однако ожидается, что эти факторы будут компенсированы устойчивым ростом в Пермском бассейне, особенно в сфере дальних перевозок.
На весь 2024 год Goldman Sachs оценивает EBITDA Plains GP Holdings в 2 780 миллионов долларов, что незначительно выше консенсус-прогноза в 2 766 миллионов долларов. Несмотря на эти цифры, оценка стоимости, проведенная Goldman Sachs, приводит к сохранению целевой цены в 17 долларов как для Plains All American (PAA), так и для PAGP, с сохранением рейтинга "продавать" для обеих компаний.
Анализ фирмы показывает, что на результаты третьего квартала, вероятно, повлияют различные последовательные факторы. Они включают не только вышеупомянутые факторы, влияющие на третий квартал, но и ожидание более сильного роста в Пермском регионе, который является критически важным компонентом деятельности компании.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Goldman Sachs по Plains GP Holdings, L.P. (PAGP), недавние данные от InvestingPro предлагают дополнительную перспективу финансового положения компании. Несмотря на рейтинг "продавать" от Goldman, PAGP показала впечатляющую динамику цены, с общей доходностью 104,35% за последний год и 80,77% с начала года. Такая сильная динамика привела цену акций к 100% от 52-недельного максимума, что свидетельствует о значительной уверенности инвесторов.
Однако финансовые показатели компании представляют смешанную картину. Хотя у PAGP относительно низкий коэффициент P/E 8,08, что указывает на потенциальную недооценку, ее скорректированный коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составляет 10,78. Это расхождение может отражать корректировки на нерегулярные статьи или изменения в перспективах прибыли компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что прибыль на акцию PAGP показала положительный рост за последний год, что соответствует сильной динамике цены акций. Кроме того, рентабельность активов компании заметно высока и составляет 126,1%, что свидетельствует об эффективном использовании ее базы активов.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять финансовое здоровье и перспективы роста PAGP, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию об инвестиционном потенциале компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.