Во вторник акции Bharti Airtel Ltd (BHARTI:IN) получили положительную оценку от HSBC, поскольку фирма повысила рейтинг акций с "Держать" до "Покупать", значительно увеличив целевую цену до 1 950,00 рупий с предыдущих 1 325,00 рупий. Повышение рейтинга отражает уверенность HSBC в перспективах роста Bharti Airtel, особенно в сфере мобильной связи и домашнего широкополосного доступа.
Оптимизм HSBC основан на повышенных оценках среднего дохода на одного пользователя (ARPU) мобильной связи на финансовый год, заканчивающийся в 2027 году (FY27e), и увеличенном прогнозе количества абонентов домашнего широкополосного доступа. Фирма ожидает, что общий адресный рынок (TAM) будет расти с расширением фиксированного беспроводного доступа 5G (FWA) и увеличением количества подключений по технологии оптоволокно до дома (FTTH), что, как ожидается, повысит финансовые показатели Bharti Airtel.
Пересмотренная целевая цена в 1 950 рупий является результатом повышенных прогнозов. HSBC прогнозирует, что прибыль Bharti Airtel до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) и прибыль на акцию (EPS) будут расти со среднегодовым темпом роста (CAGR) 16% и 78% соответственно в период с FY24 по FY27e. Ожидается, что этот рост будет обусловлен увеличением ARPU мобильной связи, сильным ростом числа подписчиков широкополосного доступа и расширением маржи.
Кроме того, HSBC ожидает, что Bharti Airtel испытает снижение интенсивности капитальных затрат, улучшение свободного денежного потока (FCF) и снижение соотношения чистого долга к EBITDA до 1,5 раз к FY26e. Это финансовое укрепление рассматривается как положительный показатель будущей стабильности и прибыльности компании.
Повышение рейтинга с "Держать" до "Покупать" от HSBC означает значительное изменение ожиданий относительно динамики акций Bharti Airtel, предполагая оптимистичный прогноз для телекоммуникационного гиганта на ближайшие годы.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.