В понедельник Tigress Financial Partners подтвердила рейтинг "Покупать" для акций Cisco (NASDAQ:CSCO) и повысила целевую цену до 78 долларов с предыдущего уровня. Фирма отметила продолжающийся переход Cisco к интеллектуальным сетям на базе ИИ и усиленную интеграцию кибербезопасности как катализаторы для разворота недавнего снижения выручки и создания долгосрочной акционерной стоимости.
Cisco сообщила о снижении выручки в четвертом квартале 2024 финансового года на 10% в годовом исчислении до 13,6 млрд долларов. Несмотря на 15-процентное снижение выручки от продуктов, компания продемонстрировала значительный рост в отдельных областях: выручка от решений безопасности выросла на 81%, от наблюдаемости - на 41%, в то время как выручка от решений для совместной работы осталась на прежнем уровне. Однако выручка от сетевых решений упала на 28%. Выручка от услуг показала более позитивную динамику, увеличившись на 6%.
Приобретение компании Splunk принесло 960 млн долларов к выручке за квартал. В географическом разрезе выручка в Америке и регионе EMEA снизилась на 11%, а в регионе APJC - на 6%. Тем не менее, объем заказов на продукцию вырос на 14%. Выручка от подписки достигла 27,4 млрд долларов, что составило 51% от общей выручки с учетом показателей Splunk. Общий годовой регулярный доход (ARR) вырос на 22% до 29,6 млрд долларов, а общая выручка от программного обеспечения увеличилась на 9% до 18,4 млрд долларов. Из этой суммы выручка от подписки на программное обеспечение, которая выросла на 15%, составила 89%.
Cisco сосредоточилась на решениях для сетей, безопасности и наблюдаемости с использованием ИИ во всем своем портфеле. Компания представила кластеры Nexus HyperFabric AI, разработанные в партнерстве с NVIDIA, и новые инновации в области обеспечения цифрового опыта на основе ИИ от Cisco ThousandEyes. Эти разработки направлены на обеспечение комплексного управления сетью и безопасности.
Анализ фирмы показывает, что в течение следующих двух лет большинство ИТ-руководителей планируют внедрить средства прогнозной автоматизации сетей на базе ИИ и инструменты для сквозной видимости сети. Ожидается, что эволюция Cisco в компанию с регулярным доходом от программного обеспечения и услуг, поддерживающих продажи оборудования, еще больше повысит рентабельность капитала (ROC) и экономическую прибыль, предлагая значительный потенциал роста. Новая целевая цена в 78 долларов предполагает общую доходность, включая дивиденды, более 45% от текущих уровней.
В других недавних новостях, Cisco Systems Inc (NASDAQ:CSCO). объявила о крупных изменениях в совете директоров: Экта Сингх-Бушелл не будет переизбираться на предстоящем ежегодном собрании акционеров. Это событие происходит на фоне значительных инвестиций Cisco в поставщика облачных услуг Coreweave, оценивая компанию в 23 млрд долларов.
Это обязательство подчеркивает намерение Cisco расширить свое присутствие в быстро развивающемся секторе облачных услуг. Однако точные финансовые детали и доля, которую Cisco приобретет в Coreweave, остаются нераскрытыми.
Что касается финансовых показателей, Cisco сообщила о сильных результатах за четвертый квартал и 2024 финансовый год: выручка за четвертый квартал достигла 13,6 млрд долларов, а годовая выручка составила 53,8 млрд долларов. Прогнозы компании на первый квартал предполагают выручку в диапазоне от 13,65 млрд до 13,85 млрд долларов, а выручка на 2025 финансовый год ожидается в пределах от 55 млрд до 56,2 млрд долларов.
Рейтинг акций Cisco был повышен HSBC с "Держать" до "Покупать", что отражает позитивные ожидания относительно будущих показателей компании. Фирма прогнозирует совокупный годовой темп роста скорректированной прибыли на акцию Cisco на уровне 11,6% с 2024 по 2027 календарный год. Другие аналитические фирмы, включая KeyBanc, BofA Securities и Piper Sandler, сохранили свои рейтинги, отмечая положительные тенденции в заказах компании и прогресс в области искусственного интеллекта и бизнеса в сфере безопасности.
Аналитика InvestingPro
Стратегический переход Cisco к сетям на базе ИИ и усиленной кибербезопасности, отмеченный в статье, отражается в недавних данных и советах InvestingPro. Несмотря на сообщаемое снижение выручки, рыночная капитализация Cisco составляет внушительные 216,3 млрд долларов, подчеркивая ее значительное присутствие в отрасли. Совет InvestingPro отмечает, что Cisco является "Ведущим игроком в индустрии коммуникационного оборудования", что соответствует ее фокусу на передовых сетевых решениях.
Финансовое здоровье компании выглядит прочным, с советом InvestingPro, указывающим, что Cisco "Работает с умеренным уровнем долга". Эта финансовая стабильность поддерживает ее текущие инвестиции в инициативы в области ИИ и кибербезопасности. Кроме того, приверженность Cisco созданию акционерной стоимости очевидна из другого совета InvestingPro, который гласит, что компания "Повышает дивиденды 14 лет подряд", с текущей дивидендной доходностью 2,95%.
Инвесторам следует отметить, что Cisco "Торгуется вблизи 52-недельного максимума" и показала "Сильную доходность за последние три месяца" с общей доходностью по цене 15,37% за этот период. Эти показатели свидетельствуют о рыночной уверенности в стратегическом направлении Cisco и потенциале будущего роста.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Cisco, предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.