В понедельник Morgan Stanley подтвердил рейтинг "выше рынка" и целевую цену 58,00 долларов для Freeport-McMoRan (NYSE:FCX), несмотря на недавние инциденты на плавильном заводе компании в Маньяре, Гресик, Индонезия. На объекте произошел пожар, а именно в секции завода по производству серной кислоты, но он был локализован без распространения и не вызвал жертв или травм.
Это событие следует за сентябрьскими сообщениями об утечке воды и пара во время первоначального тестирования, что привело к задержкам производства до конца ноября. Кроме того, есть признаки того, что Индонезия может продлить разрешение Freeport-McMoRan на экспорт медного концентрата еще на два месяца, что последует за аналогичным продлением с 31 мая по 31 декабря ранее в этом году из-за задержек строительства на плавильном заводе.
Morgan Stanley отметил, что эти проблемы могут повлиять на способность компании полностью нарастить производство катодов к концу года, что совпадает с истечением срока действующей лицензии на экспорт концентрата.
Однако фирма предполагает, что правительство Индонезии, вероятно, предоставит продление, что будет взаимовыгодным результатом, позволяющим продолжить горнодобывающие операции в Грасберге без перерыва, в то время как правительство будет собирать роялти.
В случае продолжения экспорта концентрата с экспортной пошлиной, Morgan Stanley оценивает ограниченное квартальное влияние примерно в 85 миллионов долларов, или около 4% EBITDA индонезийского сегмента и 2% консолидированной EBITDA.
Фирма также признает возможность задержек в получении продления экспортной лицензии, как это было ранее в этом году, когда компания не могла экспортировать концентрат в течение июня из-за задержки в утверждении продления до 1 июля.
В других недавних новостях, Freeport-McMoRan, ведущий производитель меди, расширяет свое производство меди на трех континентах, избегая текущей тенденции к приобретениям в горнодобывающей промышленности. Стратегия компании направлена на то, чтобы воспользоваться ожидаемым ростом спроса на медь, который, как ожидается, увеличится как минимум на 60% к 2050 году. Аналитики из Jefferies прогнозируют рост цен на медь более чем на 40% в течение следующих двух лет.
Freeport сосредоточена на расширении своих существующих шахт и внедрении нового подхода к производству меди с использованием методов выщелачивания на пустой породе на своих шахтах в США.
Одновременно Micron Technology прогнозирует более высокую, чем ожидалось, выручку в первом квартале, что указывает на сильный спрос на чипы памяти, используемые в вычислениях ИИ. Этот позитивный прогноз возродил интерес к ИИ на Уолл-стрит. Фиона Чинкотта, старший аналитик рынка в City Index, отметила возрождение оптимизма, связанного с ИИ, на рынке, заявив: "Сильный прогноз выручки от Micron немного оживил торговлю ИИ, напомнив рынку, что ИИ все еще актуален".
Между тем, Amarc Resources Ltd., горнодобывающая компания из Ванкувера, специализирующаяся на золотых и серебряных рудах, подала свою сокращенную промежуточную финансовую отчетность за квартал, закончившийся 30 июня 2024 года, в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. Документы, которые включают детали финансовых показателей компании за трехмесячный период, имеют решающее значение для инвесторов и аналитиков для оценки текущего финансового состояния и операционных показателей компании.
Наконец, UBS повысил рейтинг акций Freeport-McMoRan с "нейтрального" до "покупать", повысив целевую цену до 55,00 долларов, ссылаясь на сильные фундаментальные показатели отрасли и корреляцию компании с ценами на медь. Scotiabank скорректировал целевую цену для компании до 58,00 долларов, сохранив рейтинг "выше сектора", после сильных результатов компании во втором квартале и возобновления программы обратного выкупа акций.
Выводы InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение Freeport-McMoRan на фоне проблем в ее индонезийских операциях. Рыночная капитализация компании составляет 69,89 миллиардов долларов, что отражает ее значительное присутствие в металлургической и горнодобывающей промышленности. Коэффициент P/E FCX в 36,42 предполагает, что инвесторы закладывают в цену ожидания сильного будущего роста, что соответствует текущим разработкам компании и потенциальным продлениям разрешений на экспорт в Индонезии.
Советы InvestingPro подчеркивают сильное финансовое здоровье FCX, отмечая, что ее денежные потоки могут достаточно покрыть процентные платежи, а ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства. Эта финансовая стабильность может оказаться решающей, поскольку компания преодолевает операционные проблемы на плавильном заводе в Маньяре и потенциальные переговоры о разрешении на экспорт.
Рост выручки компании на 12,73% за последние двенадцать месяцев и устойчивый рост EBITDA на 20,06% демонстрируют способность FCX расширять свои операции, несмотря на неудачи. Эти цифры поддерживают оптимистичный прогноз Morgan Stanley и рейтинг "выше рынка".
Инвесторы, желающие получить более комплексный анализ, могут получить доступ к 11 дополнительным советам InvestingPro для FCX, предлагающим более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.