В понедельник аналитики Jefferies обновили прогноз по CAE Inc. (NYSE: CAE), повысив целевую цену до 19,00 долларов с предыдущих 18,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "держать" для акций компании. Корректировка последовала за анализом данных о посещаемости учебных центров компании в США, которые служат индикатором уровня использования тренажеров.
Аналитик Jefferies использовал инструмент Training Tracker, который отслеживает посещаемость девяти учебных центров гражданской авиации в сети CAE, включающей около 70 локаций по всему миру. Эта выборка представляет примерно 33% из 343 полнопилотажных тренажеров CAE. Данные указывают на 1% рост посещаемости в годовом исчислении за три месяца, закончившихся в сентябре, что соответствует оценочному уровню использования тренажеров около 69% во втором финансовом квартале 2025 года.
Этот уровень использования соответствует оценкам Jefferies и показывает небольшое снижение на 3 процентных пункта по сравнению с предыдущим годом. В отчете был представлен конкретный показатель для количественной оценки влияния уровня использования на финансовые результаты компании: каждое изменение на 2 пункта в уровне использования может привести к изменению годовой прибыли на акцию (EPS) на 0,05 канадских долларов.
Текущая оценка отражает осторожный, но стабильный взгляд на операционные показатели CAE, особенно в сегменте гражданской авиации, который является ключевой областью внимания компании. Рейтинг "держать" предполагает, что, хотя фирма признает стабильные показатели компании, она советует инвесторам сохранять текущие позиции без дальнейших действий на данный момент.
В других недавних новостях CAE Inc. сообщила о значительных событиях в своей деятельности и рыночном положении. Компания отчиталась о существенном росте прибыли в первом квартале 2025 финансового года, с заказами на сумму 1,2 млрд долларов и рекордным скорректированным портфелем заказов в 17 млрд долларов. Несмотря на снижение уровня использования в обучении коммерческой авиации, CAE прогнозирует рост выручки, маржи и 10% годовой рост скорректированной операционной прибыли сегмента в 2025 финансовом году.
CAE также заключила крупный контракт на 1,7 млрд долларов на предоставление комплексной программы обучения пилотов для Королевских военно-воздушных сил Канады. 25-летний контракт включает в себя летную подготовку, симуляцию и наземное обучение, что еще больше укрепляет позиции CAE в отрасли.
Что касается аналитических заметок, BMO Capital Markets сохранил рейтинг "лучше рынка" для CAE, признавая потенциальное краткосрочное влияние на учебную деятельность CAE из-за сложностей в отраслевых цепочках поставок, но ожидая постепенного восстановления оборонного сегмента компании. Однако Morgan Stanley понизил рейтинг акций CAE с "выше рынка" до "на уровне рынка" из-за пересмотренных ожиданий по марже для бизнеса гражданской авиации компании.
CAE продолжает придерживаться принципов прозрачности, недавно подав отчет в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) с операционными обновлениями за период, закончившийся 30 июня 2024 года.
Наконец, акционеры CAE избрали новый совет директоров, причем большинство кандидатов получили более 90% одобрения, и были объявлены изменения в исполнительной команде: финансовый директор Соня Бранко уходит в отставку, а Константино Малатеста занимает должность временного финансового директора.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели CAE Inc. соответствуют осторожному прогнозу Jefferies, что отражено в данных и советах InvestingPro. Рост выручки компании на 6,21% за последние двенадцать месяцев указывает на умеренное расширение, что согласуется с 1% ростом посещаемости учебных центров CAE в годовом исчислении.
Советы InvestingPro подчеркивают, что движения цены акций CAE довольно волатильны, что инвесторам следует учитывать наряду с рейтингом "держать" от Jefferies. Кроме того, хотя CAE не была прибыльной за последние двенадцать месяцев, аналитики прогнозируют, что компания станет прибыльной в этом году, что потенциально поддерживает повышенную целевую цену Jefferies.
Текущее соотношение цены к балансовой стоимости 1,87 предполагает, что акции торгуются выше их балансовой стоимости, что может учитываться в оценках Jefferies. Стоит отметить, что CAE не выплачивает дивиденды акционерам, фокусируясь вместо этого на росте и реинвестировании.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции CAE.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.