Компания Baird скорректировала целевую цену акций JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM), повысив ее до 200 долларов с предыдущих 195 долларов.
Фирма сохранила нейтральный рейтинг акций. Корректировка последовала за отчетом JPMorgan о прибыли за третий квартал, который показал прибыль на акцию (EPS) в размере 4,38 доллара, что превысило консенсус-прогноз в 4,00 доллара.
Базовая чистая выручка банка до формирования резервов (PPNR) немного снизилась по сравнению с предыдущим кварталом, но показала рост на 5% в годовом исчислении. Кроме того, результаты включали лучшие, чем ожидалось, списания и более высокое формирование резервов, особенно в связи с ростом кредитов по картам.
JPMorgan также продемонстрировал свою финансовую мощь, выкупив около 6 миллиардов долларов своих акций в течение квартала, сохраняя при этом коэффициент базового капитала первого уровня (CET1) на уровне около 15,3%. За три месяца банк сгенерировал примерно 12,5 миллиардов долларов капитала, что представляет собой рентабельность материального собственного капитала (ROTCE) примерно 19% по сравнению с долгосрочным целевым показателем в 17%.
Несмотря на успешный квартал, аналитик отметил, что JPMorgan все еще сталкивается с проблемами в области чистого процентного дохода (NII), ожидая циклического минимума в середине 2025 финансового года. Это контрастирует с региональными банками, которые уже прошли свои точки перегиба.
Более того, окончательное утверждение усовершенствованных правил Базель III (B3E) может потенциально высвободить около 40 миллиардов долларов капитала, что выше ожиданий руководства в более чем 30 миллиардов долларов. Однако темпы обратного выкупа акций, как ожидается, будут умеренными, учитывая премию к балансовой стоимости материальных активов (TBV) акций, которая составляет примерно 2,35 от TBV по сравнению со средним показателем мега-капитализированных конкурентов около 1,55 от TBV. Аналитик заключил, советуя не гнаться за текущим опережающим ростом акций.
В других недавних новостях, JPMorgan Chase сообщил о сильных финансовых результатах за третий квартал 2024 года. Чистая прибыль банка достигла 12,9 миллиардов долларов, прибыль на акцию составила 4,37 доллара, а общая выручка достигла 43,3 миллиардов долларов, что на 6% больше по сравнению с прошлым годом. После этих результатов Barclays и Evercore ISI повысили свои целевые цены для JPMorgan до 257 и 230 долларов соответственно, в то время как Citi сохранил нейтральный рейтинг с целевой ценой 215 долларов.
Аналитики из Evercore ISI отметили потенциал роста для JPMorgan во второй половине 2025 года, ссылаясь на сильные показатели в инвестиционном банкинге, управлении активами и благосостоянием, а также в карточных услугах. Однако аналитики Citi предположили, что фактические показатели могут превзойти текущие консенсус-прогнозы к 2026 году.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели JPMorgan Chase & Co. соответствуют нескольким ключевым метрикам и трендам, отмеченным InvestingPro. Сильная финансовая позиция банка отражается в его рыночной капитализации в 625,81 миллиардов долларов, подчеркивая его статус ведущего игрока в банковской отрасли. Коэффициент P/E JPMorgan, равный 12,37, предполагает, что акции торгуются по разумной оценке относительно прибыли, что особенно примечательно с учетом его устойчивых показателей.
Советы InvestingPro показывают, что JPMorgan повышает дивиденды 14 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, что дополняет его сильную капитальную позицию и программу обратного выкупа акций, упомянутую в статье. Дивидендная доходность компании в 2,25% и впечатляющий рост дивидендов на 19,05% за последние двенадцать месяцев дополнительно подчеркивают эту приверженность.
Прибыльность банка очевидна из его маржи операционной прибыли в 43,33% за последние двенадцать месяцев, что подтверждает упоминание в статье о хорошо контролируемых расходах и здоровых кредитных тенденциях. Кроме того, общая доходность акций JPMorgan с начала года в 33,8% и торговля вблизи 52-недельного максимума (98,59% от максимума) отражают позитивное восприятие рынком его показателей и перспектив.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по JPMorgan Chase & Co., предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.