В понедельник Bernstein SocGen Group скорректировала целевую цену акций J.B. Hunt Transport Services (NASDAQ: JBHT), немного повысив ее с 182,00 до 184,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "соответствие рынку" для акций. Корректировка происходит на фоне смешанных перспектив фундаментальных показателей компании, как описано аналитиком.
В отчете отмечается рост объемов внутренних интермодальных перевозок: данные Intermodal Association of North America (IANA) указывают на увеличение на 7,2% в годовом исчислении за июль и август. Эта тенденция, подтвержденная проверками каналов и объемами железнодорожных перевозок, предполагает, что в сентябре также наблюдалось улучшение. Несмотря на прогнозы роста рынка на 6-7%, текущие ожидания рынка по объему интермодальных перевозок J.B. Hunt, которые остаются на прежнем уровне, могут быть консервативными; аналитик прогнозирует увеличение на 3%.
Однако аналитик также указал на потенциальные проблемы с доходностью. Сообщается, что железные дороги и их партнеры по интермодальным перевозкам снизили тарифы для конкуренции с перенасыщенным рынком грузовых перевозок, что может создать трудности для J.B. Hunt. Прогнозы аналитика по выручке на единицу (RPU) на 1-2% ниже консенсуса из-за этих снижений тарифов.
В отчете также отмечаются проблемы в других областях деятельности J.B. Hunt. Более слабая экономическая активность может негативно повлиять на количество загрузок в сегменте Dedicated Contract Services (DCS). Кроме того, бизнес Integrated Capacity Solutions показал операционный убыток за последние двенадцать месяцев в размере 55 миллионов долларов, что вызывает вопросы о потенциальных проблемах с затратами или обработкой менее прибыльных грузов.
Наконец, аналитик упомянул, что консенсус-прогнозы аналитиков по прибыли на акцию (EPS) J.B. Hunt на 2024 и 2025 финансовые годы снизились на 29% и 25% соответственно с момента публикации компанией результатов за четвертый квартал 2023 года.
Хотя есть некоторый оптимизм в отношении 2024 года, аналитик ожидает более медленного роста в 2025 и 2026 годах из-за избыточных мощностей на рынке, которые могут ограничить рост цен. Ожидается, что руководство представит план действий по решению этих проблем во время телефонной конференции по результатам третьего квартала.
В других недавних новостях, J.B. Hunt Transport Services объявила о программе обратного выкупа акций на сумму 1 миллиард долларов после последнего отчета о прибыли, который показал прибыль на акцию по GAAP в размере 1,32 доллара. Компания также осуществила стратегические приобретения, включая интермодальные активы у Walmart, направленные на увеличение мощностей и стимулирование долгосрочного роста.
В недавних аналитических заметках Citi начала освещение J.B. Hunt, присвоив рейтинг "покупать" с целевой ценой 201 доллар, в то время как Benchmark и BMO Capital сохранили свои рейтинги "покупать" и "превосходить рынок" соответственно. Однако Stifel снизил целевую цену акций J.B. Hunt до 151 доллара.
Компания также скорбит о потере члена совета директоров Патрика Оттенсмейера, который внес значительный вклад. Эти события отражают текущую деятельность J.B. Hunt, поскольку компания ориентируется в текущей рыночной среде, фокусируясь на возможностях роста. Важно отметить, что это недавние события, и, как таковые, они дают представление о текущем финансовом ландшафте компании.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Bernstein SocGen Group, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении J.B. Hunt Transport Services. Рыночная капитализация компании составляет 17,41 миллиарда долларов, при коэффициенте P/E 28,99, что указывает на относительно высокую оценку по сравнению с прибылью. Это согласуется с советом InvestingPro, отмечающим, что JBHT "торгуется с высоким мультипликатором цена/балансовая стоимость", который в настоящее время составляет 4,27.
Несмотря на проблемы, отмеченные в отчете аналитика, J.B. Hunt продемонстрировала финансовую устойчивость. Совет InvestingPro показывает, что компания "поддерживает выплаты дивидендов в течение 21 года подряд", демонстрируя приверженность доходам акционеров даже в сложных рыночных условиях. Более того, JBHT "работает с умеренным уровнем долга", что может обеспечить гибкость в навигации по текущим рыночным неопределенностям.
Однако инвесторам следует отметить, что "11 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период", согласно другому совету InvestingPro. Это согласуется с опасениями аналитика относительно потенциальных проблем с доходностью и влияния более слабой экономической активности на определенные сегменты бизнеса.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции J.B. Hunt.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.