KeyBanc Capital Markets обновил свой прогноз по SBA Communications (NASDAQ: SBAC), повысив целевую цену до 280 долларов с предыдущих 230 долларов, сохранив при этом рейтинг "Выше рынка" для акций компании.
Корректировка происходит накануне публикации отчета компании за третий квартал, при этом сезон отчетности в секторе начнется с Crown Castle International Corp. (NYSE: CCI) 16 октября 2024 года.
Анализ фирмы показывает, что в то время как рынок ожидает положительной динамики спроса и предложения для центров обработки данных, компании, работающие с вышками связи, такие как SBA Communications, только начинают наблюдать восстановление спроса.
По мнению KeyBanc, как центры обработки данных, так и вышки связи, вероятно, испытают рост скорректированных средств от операций (AFFO) на акцию на 5-10% на пике в ближайшие годы. Фирма утверждает, что текущий разрыв в оценке между двумя секторами является неустойчивым.
Аналитики особенно осторожны в отношении American Tower Corporation (NYSE: AMT) на 2025 год, при этом отмечая потенциально недооцененные катализаторы для Crown Castle, включая выгоды от продажи ее оптоволоконного бизнеса.
Наконец, KeyBanc отмечает, что акции, которые отставали в течение последних трех месяцев, могут продолжить опережать рынок по мере снижения процентных ставок, что указывает на изменение рыночной динамики, которое может благоприятствовать таким компаниям, как SBA Communications, в ближайшем будущем.
В других недавних новостях, SBA Communications Corp (NASDAQ:SBAC) предприняла значительные финансовые маневры. Компания выпустила обеспеченные ценные бумаги, обеспеченные доходами от вышек, на сумму 2,07 млрд долларов, при этом чистые поступления в размере примерно 2,057 млрд долларов были использованы в основном для погашения существующих долгов. SBA Communications, через свою косвенную дочернюю компанию SBA Senior Finance, LLC, также обеспечила более низкие процентные ставки по существующим кредитам, повысив финансовую гибкость компании за счет снижения стоимости ее долга.
Недавние корректировки аналитиков последовали за результатами SBA Communications за второй квартал, которые показали рост выручки на 15% по сравнению с предыдущим кварталом, и объявлением о выплате денежных дивидендов в размере 0,98 доллара на акцию. Citi повысил целевую цену компании до 270 долларов, сохранив рейтинг "Покупать", в то время как TD Cowen и BMO Capital снизили свои целевые цены до 251 и 245 долларов соответственно.
Несмотря на негативное влияние валютных курсов, SBA Communications удалось немного повысить свои прогнозы на весь год в пересчете на постоянную валюту. Однако компания пересмотрела свой прогноз на весь 2024 год в сторону понижения из-за снижения прогноза роста чистой органической выручки на внутреннем рынке.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и рыночная позиция SBA Communications предоставляют дополнительный контекст к оптимистичному прогнозу KeyBanc. Рыночная капитализация компании составляет 25,1 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии специализированных REIT. Несмотря на небольшое снижение выручки на 1,47% за последние двенадцать месяцев, SBA Communications сохраняет высокую валовую маржу прибыли в 77,65% и операционную маржу в 48,68%, что указывает на эффективность операций.
Советы InvestingPro подчеркивают, что руководство агрессивно выкупает акции, что часто сигнализирует о уверенности в будущих перспективах компании. Кроме того, SBA Communications повышает дивиденды в течение 5 лет подряд, с текущей дивидендной доходностью 1,68% и впечатляющим ростом дивидендов на 15,29% за последние двенадцать месяцев. Эти факторы согласуются с позитивной позицией KeyBanc относительно потенциала акций.
Коэффициент P/E компании, равный 49,09, предполагает премиальную оценку, которая может быть оправдана ожидаемым восстановлением спроса на аренду вышек, упомянутым в отчете KeyBanc. Инвесторы, рассматривающие SBA Communications, могут найти ценность в изучении дополнительных 6 советов InvestingPro, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.