УЭСТ-ПАЛМ-БИЧ, Флорида - Elliott Investment Management L.P., управляющая фондами с 11% долей в Southwest Airlines Co. (NYSE: NYSE:LUV), призвала провести внеочередное собрание акционеров для избрания восьми новых независимых директоров и отстранения восьми действующих. Инвестиционная фирма, объявившая об этом сегодня, настаивает на проведении собрания 10 декабря 2024 года.
Кампания Elliott за изменения в Southwest следует за тем, что она описывает как "исчерпывающие попытки" убедить авиакомпанию внедрить изменения в управлении. Фирма выдвинула список директоров, которые, по ее мнению, смогут привлечь руководство компании к ответственности и обеспечить улучшение показателей.
Среди кандидатов - ветераны отрасли, такие как Майкл Коули, бывший заместитель генерального директора Ryanair; Дэвид Каш, бывший генеральный директор Virgin America; и Роберт Милтон, бывший генеральный директор Air Canada. Также в списке Сара Файнберг, бывший руководитель Федеральной железнодорожной администрации, и Патти Уотсон, технический директор NCR Atleos.
В своем заявлении партнеры Elliott Джон Пайк и Бобби Сюй выразили обеспокоенность тем, что без реорганизованного совета директоров недавние стратегические инициативы Southwest могут провалиться, повторяя цикл "пустых обещаний и нереализованного потенциала". Они призвали акционеров, особенно тех, кто участвует в кредитовании акций, убедиться, что они могут голосовать, и призвали Southwest незамедлительно подтвердить дату собрания.
Стремление Elliott к переменам происходит на фоне более широкой тенденции акционерного активизма в авиационной отрасли, где управление и эффективность часто подвергаются тщательному анализу. Предложения фирмы также включают отстранение нынешних директоров Southwest, в том числе бывшего генерального директора Гэри Келли и других давних членов совета директоров.
Инвестиционная фирма рекомендовала акционерам ознакомиться с заявлением о доверенности, которое будет подано в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, для получения дополнительной информации о предлагаемых изменениях и о том, как голосовать.
Этот шаг Elliott, основанный на пресс-релизе, подчеркивает растущую роль активистов-инвесторов в формировании корпоративного управления и стратегии крупных компаний.
В других недавних новостях Southwest Airlines стала центром внимания инвесторов. Elliott Investment Management призвала к проведению внеочередного собрания акционеров авиакомпании, выступая за радикальные изменения в руководстве компании и предлагая план по замене десяти членов совета директоров. Этот шаг Elliott подчеркивает недовольство фонда нынешним руководством Southwest. Однако Southwest Airlines пока не отреагировала на эти запросы.
Одновременно Susquehanna повысила целевую цену для Southwest Airlines до 30 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций. Фирма признала новую инициативу авиакомпании "Southwest. Even Better." шагом в правильном направлении. Аналитики Susquehanna установили квартальные оценки на 2025 финансовый год и годовые оценки на 2026 финансовый год, ожидая увеличения доступных пассажиро-миль (ASM) на 1,5% для обоих лет.
Jefferies повысила рейтинг акций Southwest Airlines до "Держать" с новой целевой ценой в 32 доллара, ссылаясь на потенциал Southwest достичь примерно половины своей цели в 4 миллиарда долларов дополнительной EBIT к 2027 году. TD Cowen также сохранил рейтинг "Держать" для компании, прогнозируя более высокую, чем консенсус, прибыль на акцию (EPS) за третий квартал. На фоне этих событий директор Southwest Ракеш Гангвал продемонстрировал уверенность в направлении развития авиакомпании, инвестировав более 100 миллионов долларов в акции компании.
Аналитика InvestingPro
В то время как Elliott Investment Management добивается значительных изменений в Southwest Airlines, важно рассмотреть текущее финансовое положение компании и ее рыночные показатели. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Southwest составляет 18,35 миллиарда долларов, что отражает ее существенное присутствие в авиационной отрасли.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что Southwest имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе, что можно рассматривать как положительный фактор в ее способности справиться с потенциальными изменениями и инвестициями, предложенными Elliott. Эта финансовая стабильность также может обеспечить некоторую уверенность акционерам, рассматривающим предложенную реструктуризацию совета директоров.
Другой релевантный совет InvestingPro отмечает, что 9 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период. Это может свидетельствовать о некотором оптимизме в отношении ближайших перспектив Southwest, несмотря на проблемы с управлением, на которые указывает Elliott.
Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 27,03 миллиарда долларов, при этом рост выручки за тот же период составил 7,54%. Этот рост, хотя и скромный, указывает на то, что Southwest смогла расширить свой бизнес, несмотря на встречные ветры в отрасли.
Стоит отметить, что коэффициент P/E (скорректированный) Southwest за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составляет 33,35, что соответствует еще одному совету InvestingPro, указывающему на то, что компания торгуется с высоким мультипликатором прибыли. Этот показатель оценки может стать предметом обсуждения как для Elliott, так и для действующих членов совета директоров при рассмотрении будущей стратегии авиакомпании и ожиданий по ее эффективности.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику, которые могут быть полезны при оценке потенциального влияния предложенных Elliott изменений на будущие показатели и оценку Southwest.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.