В понедельник Citi возобновила покрытие Diamondback Energy (NASDAQ:FANG), присвоив рейтинг "Нейтрально" и установив целевую цену в 195,00 долларов за акцию компании.
Фирма подчеркнула сильную позицию Diamondback Energy в секторе разведки и добычи (E&P), отметив ее ценные участки, экономически эффективную добычу и надежную стратегию распределения капитала.
"FANG соответствует всем этим критериям и, следовательно, должна быть ключевой позицией в портфеле E&P и торговаться с постоянной премией к группе аналогов", - заявили в Citi.
Текущие торговые показатели компании демонстрируют мультипликатор 7,1x к ожидаемому в 2025 году денежному потоку с учетом долга (DACF) и доходность свободного денежного потока (FCF) 8,8% на основе форвардных цен. Эти цифры ставят Diamondback немного выше конкурентов EOG Resources и Occidental Petroleum как по мультипликатору, так и по доходности.
Недавнее 15-процентное повышение цены акций последовало за положительным обновлением объемов добычи в третьем квартале и ростом цен на сырую нефть. Однако команда Citi по сырьевым товарам прогнозирует потенциальные риски для цен на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) в 2025 году. Кроме того, ожидается, что Diamondback Energy сосредоточится на сокращении долга после завершения приобретения Endeavor.
Текущая позиция Citi по Diamondback Energy отражает выжидательный подход, предполагая, что инвесторы могут найти более благоприятную точку входа в будущем. Установленная фирмой целевая цена в 195,00 долларов остается неизменной при возобновлении покрытия акций.
В других недавних новостях Diamondback Energy сообщила о смешанных результатах за третий квартал: чистые убытки по денежным расчетам по производным инструментам составили 4 миллиона долларов, но ожидается чистая неденежная прибыль по производным инструментам в размере 135 миллионов долларов. Компания пересмотрела прогноз по добыче и капитальным затратам на третий квартал 2024 года, теперь прогнозируя добычу от 319 000 до 321 000 баррелей нефти в день, при капитальных затратах в диапазоне от 675 миллионов до 700 миллионов долларов.
Diamondback также завершила приобретение Endeavor, что привело к повышению рейтингов аналитиками таких фирм, как Mizuho Securities, BMO Capital Markets, TD Cowen и Barclays. RBC Capital сохранила рейтинг "Лучше рынка" для компании, подчеркнув потенциал увеличения активности на недавно приобретенных активах Endeavor. Truist Securities также сохранила рейтинг "Покупать" для Diamondback, ожидая стабильных уровней проформа-добычи.
Выводы InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные результаты Diamondback Energy соответствуют анализу Citi, что отражено в недавних данных InvestingPro. Коэффициент P/E компании, равный 10,1, и скорректированный коэффициент P/E, равный 16,9 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, указывают на относительно привлекательную оценку, несмотря на нейтральную позицию Citi. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим на то, что акции торгуются с высоким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли.
Сильная финансовая позиция компании очевидна из роста выручки на 11,34% за последние двенадцать месяцев и впечатляющего квартального роста на 25,05% по состоянию на второй квартал 2024 года. Эти устойчивые показатели дополняются здоровой валовой маржой в 79,36% и операционной маржой в 55,05%, что подчеркивает операционную эффективность Diamondback.
Инвесторам следует отметить, что Diamondback предлагает дивидендную доходность в 5,55% с темпом роста дивидендов 8,85%, что соответствует наблюдению Citi о надежной стратегии распределения капитала компании. Совет InvestingPro подчеркивает, что Diamondback поддерживает выплату дивидендов в течение 7 лет подряд, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход.
Для тех, кто рассматривает Diamondback Energy, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов, которые дают более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее рыночной позиции. Эти советы могут помочь инвесторам принимать более обоснованные решения в свете недавнего возобновления покрытия Citi и текущей рыночной динамики, влияющей на сектор E&P.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.