Rosenblatt подтвердил рейтинг "Покупать" для акций Texas Instruments (NASDAQ: TXN) с неизменной целевой ценой 250,00 долларов.
Прогноз фирмы для полупроводниковой компании позитивен: ожидается, что Texas Instruments достигнет своих ожиданий на третий квартал 2024 года и покажет последовательный рост в четвертом квартале.
Этот прогноз основан на устойчивом улучшении заказов и загрузки мощностей компании по мере вступления в новый цикл роста в секторах аналоговых и встраиваемых систем.
Акции Texas Instruments показали заметные результаты, превзойдя более широкую группу полупроводниковых компаний за последний квартал. Этот успех приписывается стратегическим решениям по управлению капиталом, объявленным в августе.
В частности, предыдущий план капитальных затрат компании, который изначально получил прохладный прием на рынке, был скорректирован, чтобы предложить более гибкий диапазон от 2 до 5 миллиардов долларов на последний год.
Аналитик Rosenblatt считает, что настроения инвесторов продолжат улучшаться. Ожидается, что этот сдвиг произойдет по мере того, как рынок начнет полностью оценивать значительные инвестиции, сделанные Texas Instruments. Эти инвестиции рассматриваются как ключевые для повышения масштаба, рычагов, эффективности затрат и конкурентоспособности компании в секторе.
Уверенность фирмы в Texas Instruments дополнительно подчеркивается ожидаемым влиянием того, что она называет "Матерью Всех Циклов" (MOAC) на будущие показатели компании. Целевая цена в 250 долларов выведена из 35-кратного мультипликатора прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) на 2025 финансовый год.
В других недавних новостях, Texas Instruments добилась значительных успехов в своей финансовой траектории. Компания повысила квартальные денежные дивиденды на 5% 21-й год подряд, демонстрируя последовательную приверженность доходности акционеров.
Кроме того, Texas Instruments опубликовала прогнозы капитальных затрат на 2026 финансовый год и далее, ожидая, что свободный денежный поток на акцию к 2026 году составит от 8 до 12 долларов, что превышает консенсус-оценки аналитиков.
Однако в настоящее время Texas Instruments находится под пристальным вниманием Постоянного подкомитета по расследованиям Сената США в связи с использованием ее полупроводников в российском вооружении. Слушание направлено на оценку соблюдения компанией экспортного контроля, призванного предотвратить получение Россией американских технологий.
Что касается рейтингов аналитиков, были получены смешанные отзывы. TD Cowen сохранил рейтинг "Держать" для Texas Instruments, в то время как Benchmark и KeyBanc подтвердили рейтинги "Покупать" и "Выше рынка" соответственно. Отдельно стоит отметить, что Citi подтвердил рейтинг "Продавать" для NXP Semiconductors из-за негативных индикаторов из цепочки поставок автомобильной промышленности, что указывает на ухудшение условий для продаж полупроводников в автомобильном секторе.
Выводы InvestingPro
Сильная рыночная позиция Texas Instruments (NASDAQ:TXN) и стратегические инвестиции, отмеченные в статье, дополнительно подтверждаются недавними данными от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 187,27 миллиардов долларов, отражая ее значительное присутствие в полупроводниковой отрасли.
Один из советов InvestingPro раскрывает, что Texas Instruments повышает дивиденды 21 год подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, что соответствует позитивному прогнозу, представленному в статье. Этот последовательный рост дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью 2,65% подчеркивает финансовую стабильность компании и привлекательность для инвесторов, ориентированных на доход.
Коэффициент P/E компании, равный 35,33, и торговля вблизи 52-недельного максимума, как указано в другом совете InvestingPro, предполагают, что рынок учитывает позитивные ожидания и стратегические решения, упомянутые в анализе. Эта оценка соответствует оптимистичной позиции Rosenblatt и их целевой цене, основанной на 35-кратном мультипликаторе прогнозируемой прибыли.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 17 дополнительных советов для Texas Instruments, предоставляя инвесторам комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании. Эти выводы могут быть особенно ценными, поскольку полупроводниковая отрасль вступает в то, что Rosenblatt называет "Матерью Всех Циклов".
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.