Mizuho Securities сохранила нейтральный рейтинг акций Antero Resources (NYSE: AR) с неизменной целевой ценой в 35,00 долларов.
Компания прогнозирует значительное отставание от ожиданий по прибыли за третий квартал, оценивая его примерно в 21% по сравнению с ожиданиями Уолл-стрит. Этот прогноз связан с объемами добычи на уровне ожиданий, но омрачен более низкими, чем ожидалось, ценами на сырьевые товары.
Ожидается, что у Antero Resources будет меньший дефицит денежных средств в течение квартала из-за стратегической отсрочки завершения примерно пяти скважин.
Завершение работ изначально планировалось на третий квартал, но было отложено в ответ на слабые цены. Стратегия компании, по-видимому, заключается в адаптации к текущим рыночным условиям путем управления капитальными затратами.
Анализ фирмы показывает, что Antero Resources, наряду со своими отраслевыми конкурентами, внимательно следит за макроэкономической ситуацией и прогрессом проектов по экспорту СПГ, особенно проекта Plaquemines. Эти факторы имеют решающее значение для будущего компании, учитывая ее стратегическую позицию как экспортера природного газа (NGL) с восточного побережья.
В других недавних новостях Antero Resources сообщила о значительном повышении операционной эффективности и высоких показателях работы скважин. Компания установила рекорд по эффективности бурения и заканчивания скважин, превзойдя конкурентов по продуктивности скважин на 24%. Несмотря на текущие низкие цены на природный газ, Antero ожидает сокращения запасов и повышения цен начиная с 2025 года.
Компания также улучшила свой кредитный рейтинг и обеспечила новую кредитную линию, что привело к экономии на процентах и увеличению ликвидности. Antero Resources удалось сократить свой долг на 2 миллиарда долларов с 2019 года, что позволило ей получить инвестиционный кредитный рейтинг. JPMorgan повысил целевую цену акций до 32,00 долларов с 30,00 долларов и подтвердил рейтинг "выше рынка", ссылаясь на высокие операционные показатели компании.
Между тем Wolfe Research и Roth/MKM повысили рейтинг акций компании, ссылаясь на улучшение прогноза по рынку газа на 2025 год и устойчивый баланс компании.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Mizuho по Antero Resources (NYSE:AR). Рыночная капитализация компании составляет 8,97 миллиарда долларов, при коэффициенте P/E 105,68, что указывает на высокий мультипликатор прибыли. Этот показатель оценки соответствует одному из советов InvestingPro, который отмечает, что AR "торгуется с высоким мультипликатором прибыли".
Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 4,36 миллиарда долларов, со значительным снижением выручки на 34,8% за тот же период. Это существенное снижение выручки подтверждает осторожную позицию Mizuho и нейтральный рейтинг. Кроме того, совет InvestingPro подчеркивает, что "ожидается снижение чистой прибыли в этом году", что подтверждает прогноз фирмы о возможном недостижении ожидаемой прибыли в третьем квартале.
Несмотря на эти проблемы, Antero Resources сохраняет высокую валовую маржу прибыли в 64,49%, что свидетельствует об эффективном управлении затратами в основной деятельности. Это может иметь решающее значение, поскольку компания ориентируется в текущей среде слабых цен и откладывает завершение работ на скважинах, как упоминалось в статье.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов по Antero Resources, обеспечивая более глубокое понимание финансового состояния компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.