В четверг компания Stifel скорректировала свой прогноз по Seadrill Ltd. (NYSE: SDRL), снизив целевую цену до 65 долларов с прежних 70 долларов, при этом сохранив рекомендацию "покупать". Корректировка отражает ожидаемые трудности в секторе морского бурения, которые могут повлиять на рыночные условия и денежные потоки в ближайшей перспективе.
Фирма отмечает, что хотя текущие ставки на буровые установки сохраняют стабильность, ожидается появление разрывов в контрактах на буровые установки. Эти разрывы, называемые "белыми пятнами", вероятно, возникнут между существующими контрактами, что потенциально может повлиять на денежные потоки компании в 2025 году.
Однако прогноз на 2026 год более оптимистичен: ожидается значительное увеличение денежного потока по мере истечения срока действия старых контрактов с более низкими ставками и их замены контрактами со значительно более высокими ставками.
Аналитик Stifel подчеркнул неравномерный характер предстоящего года для Seadrill, признав, что хотя 2025 год может принести некоторые финансовые трудности, акции компании по-прежнему считаются фундаментально недооцененными. Фирма ожидает, что расхождение в стоимости будет скорректировано с прогнозируемым увеличением денежного потока в 2026 году.
Seadrill, работающая в сфере морского бурения, проходит период, когда рыночные условия демонстрируют признаки смягчения. Несмотря на это, анализ фирмы предполагает, что финансовое положение компании укрепится в долгосрочной перспективе, что делает ее выгодной инвестицией при текущей оценке.
Инвесторам рекомендуется смотреть дальше непосредственных проблем, фокусируясь на потенциале восстановления и прибыльности в последующие годы. Обновленная целевая цена в 65 долларов отражает как краткосрочные трудности, так и долгосрочные перспективы Seadrill.
Среди других недавних новостей, Seadrill Limited недавно опубликовала финансовые результаты за второй квартал 2024 года, показав EBITDA в размере 133 млн долларов и операционную выручку в 375 млн долларов. Однако из-за пересмотренных дат начала контрактов и незадействованных буровых установок компания скорректировала прогноз прибыли на вторую половину года. В целях оптимизации операций Seadrill планирует прекратить вторичный листинг на Фондовой бирже Осло, сосредоточившись исключительно на Нью-Йоркской фондовой бирже. Теперь EBITDA компании на весь год прогнозируется в диапазоне от 315 млн до 365 млн долларов, а выручка ожидается в пределах от 1,355 млрд до 1,405 млрд долларов.
Кроме того, Seadrill завершила обратный выкуп акций на сумму 500 млн долларов и инициировала еще одну программу на такую же сумму. Citi повысила рейтинг акций Seadrill с "нейтрального" до "покупать", несмотря на снижение целевой цены до 52 долларов с прежних 60 долларов. Это изменение рейтинга отражает изменение методологии прогнозирования компании, учитывающее меньшее количество реактиваций буровых установок, увеличение простоев в 2025 году и немного более низкие ставки для плавучих установок 6-го поколения.
Анализ Citi предполагает возможное снижение ожиданий по EBITDA компании на 2025 год, но также прогнозирует доходность свободного денежного потока более 20% в 2026 году для Seadrill. Это одни из последних событий для компании.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение и рыночные показатели Seadrill, дополняя анализ Stifel. Несмотря на снижение целевой цены, текущая рыночная капитализация Seadrill в 2,47 млрд долларов предполагает возможность роста, особенно учитывая сильные фундаментальные показатели компании.
Коэффициент P/E Seadrill, равный 5,82, указывает на то, что акции торгуются по относительно низкому мультипликатору по сравнению с прибылью, что соответствует мнению Stifel о недооцененности акций. Это дополнительно подтверждается коэффициентом цена/балансовая стоимость 0,81, что говорит о том, что рынок оценивает Seadrill ниже ее балансовой стоимости.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что прибыль на акцию Seadrill недавно показала сильный рост. Это согласуется с впечатляющим ростом выручки компании на 32,29% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года и ростом EBITDA на 47,06% за тот же период. Эти показатели подчеркивают способность компании генерировать растущую прибыль, что может помочь смягчить влияние ожидаемых "белых пятен" в контрактах на буровые установки, упомянутых в анализе Stifel.
Еще один релевантный совет InvestingPro отмечает, что аналитики недавно пересмотрели свои ожидания по прибыли Seadrill в сторону повышения. Этот позитивный настрой аналитиков может указывать на уверенность в способности компании преодолеть трудности, обозначенные Stifel, и использовать ожидаемые улучшения в 2026 году.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов по Seadrill, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.