В четверг Stifel подтвердил рейтинг "держать" для акций Moody's Corporation (NYSE:MCO) с неизменной целевой ценой 454,00 доллара. Анализ фирмы указал на значительное увеличение объема выпуска оцениваемых долговых обязательств на 50% в годовом исчислении в третьем квартале 2024 года, что превзошло первоначальные оценки. Этот всплеск активности поднимает вопросы о том, связан ли рост с фундаментальным улучшением спроса, досрочным привлечением средств в текущем году или досрочным привлечением средств из будущих периодов.
В отчете Stifel отмечается, что недавний рост процентных ставок с середины сентября и предстоящие президентские выборы могут создать проблемы для рынка выпуска долговых обязательств в четвертом квартале 2024 года. Несмотря на потенциальные будущие трудности, фирма пересмотрела свои прогнозы по прибыли на акцию (EPS) для Moody's в сторону повышения, изменив прогноз на третий квартал 2024 года с 2,62 до 3,02 доллара, а оценку на весь год - с 11,37 до 11,86 доллара.
В анализе также подчеркивается, что ключевым аспектом, за которым следует наблюдать в третьем квартале 2024 года, будет рост годового повторяющегося дохода (ARR) подразделения Moody's Analytics Research & Insights. Фирма ожидает признаков улучшения, которые потенциально могут соответствовать целевому показателю роста в высоких однозначных цифрах к концу года.
В других недавних новостях Moody's Corporation стала объектом нескольких значительных событий. Предложение французского правительства по бюджету на 2025 год, направленное на сокращение бюджетного дефицита страны, находится под пристальным наблюдением Moody's. Компания планирует обновить свою оценку ситуации, что потенциально может привести к понижению рейтинга.
Кроме того, Evercore ISI начал освещение Moody's с рейтингом "лучше рынка" и целевой ценой 521 доллар. Оптимизм фирмы основан на ожидаемых положительных пересмотрах прогнозов прибыли и потенциальном раннем успехе продуктового цикла Moody's в области генеративного ИИ.
Moody's также объявила о приобретении Praedicat, аналитической фирмы, специализирующейся на секторе страхования ответственности. Этот шаг является частью стратегии компании по улучшению своих возможностей в области данных и аналитики, особенно в моделировании рисков ответственности и обязательств.
Кроме того, Moody's инициировала выпуск старших облигаций на сумму 500 миллионов долларов с процентной ставкой 5%, срок погашения которых наступает в 2034 году. Размещение, гарантированное BofA Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc., HSBC Securities (USA) Inc. и J.P. Morgan Securities LLC, направлено на укрепление финансовой структуры компании.
Наконец, результаты Moody's за второй квартал 2024 года привели к тому, что несколько аналитических фирм скорректировали свои целевые цены для компании. Argus Research повысила целевую цену до 490 долларов, Oppenheimer - до 492 долларов, а RBC Capital Markets - до 475 долларов.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовые показатели и рыночную позицию Moody's Corporation. Рыночная капитализация компании составляет 85,26 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе финансовых услуг. Moody's продемонстрировала сильный рост выручки - на 21,62% в квартальном исчислении по состоянию на второй квартал 2024 года, что соответствует росту выпуска оцениваемых долговых обязательств, отмеченному в отчете Stifel.
Советы InvestingPro подчеркивают приверженность Moody's доходности акционеров: компания повышала дивиденды 14 лет подряд и поддерживала выплаты в течение 27 лет. Эта последовательная дивидендная политика может привлечь инвесторов, ориентированных на доход, особенно учитывая текущую дивидендную доходность в 0,72%.
Прибыльность компании подчеркивается впечатляющей валовой маржой в 73,01% и маржой операционной прибыли в 41,21% за последние двенадцать месяцев. Эти цифры свидетельствуют о том, что Moody's сохраняет сильную ценовую власть и операционную эффективность, что может поддержать ее показатели в условиях сложной процентной среды, упомянутой в статье.
Стоит отметить, что Moody's торгуется при относительно высоком коэффициенте P/E 46,12, что, согласно советам InvestingPro, является повышенным по отношению к краткосрочному росту прибыли. Этот показатель оценки может быть важен для инвесторов с учетом пересмотра оценок EPS в сторону повышения со стороны Stifel.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе финансового здоровья и рыночных перспектив Moody's, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, обеспечивающих более комплексный анализ инвестиционного потенциала компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.