InMode Ltd. (NASDAQ: INMD) сохранила рейтинг "Держать" с неизменной целевой ценой в 16,00 долларов согласно Canaccord Genuity. Несмотря на эффективную обработку отложенных заказов InMode, фирма отметила, что проблемы со спросом сохраняются, а прогноз на четвертый квартал указывает на ослабление в будущем. Хотя недавнее объявление о выкупе акций было воспринято положительно, масштаб изменений в руководстве и глобальной реструктуризации, введенных InMode в этом месяце, усложнил операционную ситуацию компании.
Недавнее заявление компании для прессы указало на возможное перемещение производства за пределы Израиля из-за текущих беспорядков, что может повлиять на доступ к компонентам и усугубить проблемы с поставками. Что касается спроса, хотя недавнее снижение ставок Федеральной резервной системой является благоприятным фактором, ожидается, что влияние на ставки финансирования эстетического оборудования будет постепенным.
InMode не предоставила подробностей о структуре выручки в третьем квартале между капитальным оборудованием и расходными материалами. Однако заметное снижение спроса на расходные материалы в США во втором квартале указывало на снижение интереса пациентов, а третий квартал традиционно является более медленным периодом для спроса со стороны пациентов.
Прогноз Canaccord для InMode на 2024 финансовый год остается немного ниже прогноза компании, отражая сохраняющиеся риски, несмотря на более значительное расхождение в предыдущем квартале. Позиция фирмы остается осторожной, ссылаясь на макроэкономические и геополитические неопределенности как на факторы, ограничивающие контроль InMode над своими показателями. Следовательно, Canaccord ожидает более четких сигналов от более широкого рынка, прежде чем пересматривать свою позицию по акциям InMode.
InMode Ltd. сообщила о прогнозе выручки на третий квартал в размере примерно 130,0-130,1 млн долларов, что превышает ожидания рынка и отражает рост на 5,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Этот прогноз включает 31,9 млн долларов от предварительных заказов на новые платформы, сделанных в первой половине 2024 года. Несмотря на операционные проблемы и макроэкономические факторы, влияющие на индустрию эстетики, InMode ожидает сильную валовую маржу в третьем квартале между 81-82%. Однако компания пересмотрела свой прогноз по выручке на весь 2024 год в сторону понижения до 410-420 млн долларов.
Компания также инициировала новую программу выкупа акций, разрешив выкуп до 7,68 млн обыкновенных акций. Это следует за значительным выкупом акций, в ходе которого компания выкупила 8,37 млн акций. Эти события являются частью продолжающихся усилий InMode по преодолению рыночных вызовов при продолжении инноваций в секторе медицинских эстетических процедур.
Выводы InvestingPro
Текущее финансовое положение InMode представляет собой смешанную картину, как показывают недавние данные InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 1,36 млрд долларов, с коэффициентом P/E 8,96, что предполагает потенциально недооцененные акции. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что оценка акций предполагает высокую доходность свободного денежного потока.
Однако компания сталкивается с проблемами, о чем свидетельствует снижение выручки на 16,16% за последние двенадцать месяцев и более серьезное квартальное снижение выручки на 36,47% во втором квартале 2024 года. Эти цифры согласуются с наблюдениями Canaccord Genuity о сохраняющихся проблемах со спросом и ожидаемом ослаблении в четвертом квартале.
На положительной стороне, InMode сохраняет сильную финансовую позицию. Совет InvestingPro подчеркивает, что компания имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе, что может обеспечить гибкость в период операционной реструктуризации и потенциального перемещения производства. Кроме того, высокая доходность для акционеров компании, отмеченная другим советом InvestingPro, может привлечь инвесторов, несмотря на текущие трудности.
Для читателей, ищущих более всесторонний анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по InMode, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.