В четверг Wells Fargo скорректировал свою позицию по American Tower Corporation (NYSE:AMT), понизив рейтинг акций с "выше рынка" до "равновесного" и снизив целевую цену с 245 до 230 долларов. Фирма объяснила это изменение премией к оценке по сравнению с аналогами и несколько оптимистичным консенсусом по будущим доходам.
По мнению аналитика Wells Fargo, American Tower торгуется с премией примерно в 3-5 раз к своим аналогам по коэффициентам EBITDA/AFFO, что близко к исторически высоким уровням. Аналитик также отметил, что консенсус по AFFO на акцию на 2025 год может быть примерно на 2% завышен, в основном из-за ожидаемого размывания в Индии.
В отчете далее поясняется, что, хотя ожидается, что у American Tower будет более благоприятный рост до 2027 года по сравнению с аналогами, прогнозируемые скорректированные средства от операций (AFFO) в 2025 году, вероятно, останутся относительно неизменными. Этот прогноз объясняется размыванием в Индии, потенциальными трудностями с рефинансированием и оттоком клиентов в Латинской Америке.
Новая целевая цена Wells Fargo в 230 долларов основана на анализе дисконтированных денежных потоков (DCF), который предполагает терминальную стоимость EBITDA в 22 раза. Корректировка рейтинга акций и целевой цены отражает более осторожный взгляд на краткосрочные финансовые показатели компании в условиях рыночных проблем.
Среди других недавних новостей, American Tower Corporation стала объектом нескольких заметных событий. Компания объявила о запуске собственных выделенных подключений AWS Direct Connect 400 Гбит/с (400G) в отдельных локациях CoreSite, стремясь удовлетворить потребности приложений, требующих сверхвысокой пропускной способности и низкой задержки.
Ожидается, что эта услуга снизит операционные накладные расходы на управление несколькими соединениями 100G, предлагая более эффективное решение для передачи крупномасштабных наборов данных.
Кроме того, American Tower завершила продажу своей индийской дочерней компании ATC India компании Data Infrastructure Trust примерно за 2,5 млрд долларов. Ожидается, что этот стратегический шаг оптимизирует операции и улучшит финансовые показатели.
После этой сделки BMO Capital Markets повысил целевую цену акций American Tower до 260,00 долларов, сохранив рейтинг "лучше рынка". Аналогично, Mizuho также повысил целевую цену для компании до 221 доллара, ссылаясь на улучшенные финансовые прогнозы.
American Tower также объявила о ежеквартальном денежном распределении в размере 1,62 доллара на акцию по своим обыкновенным акциям, что соответствует ее стабильным показателям в секторе коммуникационной инфраструктуры.
Эти недавние события подчеркивают текущую активность и стратегические инициативы компании.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Wells Fargo, недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении American Tower. Рыночная капитализация компании составляет 103,12 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии специализированных REIT. Коэффициент P/E American Tower, равный 41,21, согласуется с наблюдением Wells Fargo о премии к оценке по сравнению с аналогами.
Советы InvestingPro подчеркивают, что American Tower повышала дивиденды 13 лет подряд, выплачивая их в течение 14 лет. Этот стабильный рост дивидендов в сочетании с текущей доходностью 2,94% может привлечь инвесторов, ориентированных на доход, несмотря на недавнее понижение рейтинга.
Рост выручки компании на 3,89% за последние двенадцать месяцев и высокая валовая прибыль в 71,45% свидетельствуют об операционной силе. Однако совет InvestingPro, отмечающий, что краткосрочные обязательства превышают ликвидные активы, может быть поводом для беспокойства, особенно в свете потенциальных трудностей с рефинансированием, упомянутых в отчете Wells Fargo.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции American Tower.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.