В четверг Scotiabank начал освещение TXNM Energy (NYSE: TXNM), присвоив рейтинг "Соответствие сектору" и установив целевую цену в 46,00 долларов за акцию компании. Фирма отметила потенциал регуляторного поворота в Нью-Мексико и значительный рост капитальных затрат в Техасе. Однако аналитик отметил, что регуляторная среда в обоих штатах несет риск выше среднего.
В отчете указывается, что баланс TXNM Energy не считается первоклассным, но признается путь к улучшению. Оценка была признана разумной: коэффициент цена/прибыль (P/E) компании примерно на 10% ниже медианного значения для компаний, охваченных Scotiabank, что соответствует уровню ее конкурентов с малой капитализацией. Несмотря на потенциал роста, аналитик отметил ниже среднего краткосрочный рост прибыли на акцию (EPS), наряду со средним для сектора долгосрочным ростом EPS и дивидендов.
Целевая цена Scotiabank для TXNM Energy основана на 5%-ной скидке к базовому мультипликатору сектора, равному 16, применяемому к прогнозу EPS фирмы на 2026 год в размере 3,02 доллара. Эта цель подразумевает общую доходность в 10%, включая дивидендную доходность. Комментарии аналитика предполагают осторожный подход из-за регуляторных рисков и рисков негативных заголовков, присутствующих в штатах, где работает TXNM Energy.
Фирма признала привлекательность TXNM Energy как чистой игры, регулируемой холдинговой компании, работающей в двух штатах и занимающейся исключительно электроэнергетикой. Однако фирма выразила предпочтение более последовательным и защитным возможностям роста с учетом рисков, учитывая их склонность к избеганию рисков и неравномерную траекторию исторического и ожидаемого роста прибыли. Заявление аналитика отражает сбалансированный взгляд, признающий как положительные краткосрочные катализаторы, так и предстоящие вызовы.
В других недавних новостях TXNM Energy сообщила о прибыли на акцию за второй квартал 2024 года в размере 0,60 доллара, подтвердив свой прогнозный диапазон от 2,65 до 2,75 доллара на акцию на год. Компания также объявила о масштабном плане инвестиций в инфраструктуру в Техасе и Нью-Мексико, оцениваемом в 600 миллионов долларов. После неудачной попытки слияния с Avangrid, Jefferies начала освещение акций TXNM Energy с рейтингом "Покупать", ссылаясь на потенциал роста компании, несмотря на регуляторные проблемы.
Также сообщалось об изменениях в вознаграждении руководства, с увеличением для Джозефа Д. Тарри и Элизабет А. Иден. Кроме того, компания объявила квартальные дивиденды в размере 0,3875 доллара на акцию. TXNM Energy также объявила о выходе на пенсию своего финансового директора, Элизабет А. Иден, не ранее 15 марта 2025 года, и назначении Брайана Г. Айверсона новым главным юрисконсультом.
Аналитика InvestingPro
Дополняя анализ Scotiabank, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении и рыночных показателях TXNM Energy. Коэффициент P/E компании, равный 46,01, и скорректированный коэффициент P/E, равный 62,19 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, предполагают премиальную оценку, что соответствует наблюдению Scotiabank о разумной оценке относительно конкурентов. Этот высокий мультипликатор прибыли отражен в одном из советов InvestingPro, который отмечает, что TXNM "торгуется с высоким мультипликатором прибыли".
Несмотря на регуляторные проблемы, упомянутые в статье, TXNM Energy продемонстрировала приверженность доходности акционеров. Совет InvestingPro подчеркивает, что компания "повышала дивиденды 13 лет подряд" и "поддерживала выплату дивидендов 29 лет подряд". Это подтверждается текущей дивидендной доходностью в 3,6% и темпом роста дивидендов в 5,44% за последние двенадцать месяцев.
Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составляет 1 842,94 миллиона долларов, с валовой маржой прибыли в 53,09%. Хотя эти цифры дают представление о финансовых показателях TXNM, другой совет InvestingPro указывает, что "ожидается рост чистой прибыли в этом году", что потенциально может улучшить показатели оценки компании в будущем.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по TXNM Energy, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.