В среду Scotiabank подтвердил рейтинг "Лучше рынка" для акций Sage Therapeutics (NASDAQ:SAGE) с неизменной целевой ценой 17,00 долларов. Анализ фирмы последовал за недавней неудачей испытания LIGHTWAVE фазы 2, в котором оценивался далзанемдор для лечения когнитивных нарушений, связанных с болезнью Альцгеймера.
Аналитик Scotiabank отметил, что неудачный исход испытания в значительной степени ожидался рынком. Однако они считают, что более важным последствием является то, что это открывает путь для значительной реструктуризации Sage Therapeutics. Фирма подчеркнула, что даже если далзанемдор покажет успех в предстоящем исследовании DIMENSION фазы 2 по болезни Хантингтона, результаты которого ожидаются позже в этом году, все равно будут существовать значительные риски развития из-за растущей конкуренции в этой области.
Scotiabank отметил, что акции Sage Therapeutics в настоящее время торгуются примерно в 0,7 раза от их денежной стоимости. По мнению аналитика, компании необходимо резко сократить расход денежных средств, чтобы достичь и поддерживать значительный рост стоимости своих акций.
В отчете делается вывод о том, что будущее Sage Therapeutics будет зависеть от ее способности адаптировать свою стратегию и эффективно управлять финансовыми ресурсами. Подтвержденная фирмой целевая цена отражает веру в потенциал роста стоимости акций при условии успешной реализации компанией плана реструктуризации.
Среди других недавних новостей, Sage Therapeutics испытала заметные изменения в траектории разработки лекарств. Компания сообщила о неудачном испытании LIGHTWAVE фазы 2 далзанемдора при болезни Альцгеймера, что привело к переориентации интереса инвесторов на другой перспективный препарат компании, Zurzuvae. Это развитие событий привело к тому, что Baird, Oppenheimer и RBC Capital Markets скорректировали свои прогнозы относительно Sage Therapeutics, снизив целевые цены и выразив осторожный оптимизм в отношении текущих исследований.
Sage Therapeutics также объявила о прекращении сотрудничества с Biogen по молекуле препарата SAGE-324 после отрицательных результатов исследования KINETIC 2 фазы 2. Несмотря на эту неудачу, партнерство остается нетронутым для ZURZUVAE®, препарата для лечения послеродовой депрессии.
Что касается финансов, Sage сообщила о выручке от сотрудничества в размере 7,4 млн долларов, связанной с Zurzuvae, за второй квартал 2024 года, несмотря на чистый убыток в 102,9 млн долларов. Компания, имеющая 647 млн долларов наличными, прогнозирует, что финансирования хватит до 2026 года, и планирует расширить свои торговые силы в четвертом квартале 2024 года для увеличения продаж Zurzuvae в 2025 году.
Выводы InvestingPro
Недавние данные InvestingPro согласуются с анализом Scotiabank относительно Sage Therapeutics (NASDAQ:SAGE). Рыночная капитализация компании составляет 406,6 млн долларов, а соотношение цены к балансовой стоимости - 0,65, что указывает на то, что акции торгуются ниже их балансовой стоимости. Это соответствует наблюдению Scotiabank о том, что акции торгуются примерно в 0,7 раза от их денежной стоимости.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Sage "быстро сжигает денежные средства" и "не прибыльна за последние двенадцать месяцев", что подтверждает акцент Scotiabank на необходимости для компании сократить расход денежных средств. Отрицательная валовая прибыль в -213,59% и операционная маржа в -462,25% дополнительно подчеркивают финансовые проблемы, с которыми сталкивается компания.
Несмотря на эти опасения, совет InvestingPro отмечает, что Sage "имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе", что может обеспечить некоторую финансовую гибкость, пока компания проводит свои усилия по реструктуризации. Кроме того, "ликвидные активы компании превышают краткосрочные обязательства", что потенциально обеспечивает буфер, пока она работает над перестройкой своей стратегии.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов для Sage Therapeutics, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.